Definiție: Analiza de portofoliu este o examinare a componentelor incluse într-un mix de produse cu scopul de a lua decizii care se așteaptă să îmbunătățească randamentul global. Termenul se aplică procesului care permite unui manager să recunoască modalități mai bune de alocare a resurselor cu scopul de a crește profiturile. Se poate referi, de asemenea, la un portofoliu de investiții compus din titluri de valoare.
Ce înseamnă analiza de portofoliu?
Când o companie comercializează o gamă de produse sau servicii diferite, este necesar să efectueze periodic o analiză de portofoliu. Aceasta înseamnă să analizeze fiecare produs în parte din punct de vedere al rentabilității, al contribuției la veniturile companiei și al potențialului de creștere. Această analiză facilitează identificarea produselor care nu sunt deloc profitabile sau care joacă slab în cadrul grupului.
Produsele sunt clasificate în funcție de criterii predefinite, cum ar fi valoarea vânzărilor, cota de piață, rentabilitatea brută, marja de contribuție și ciclul de viață. Rezultatele ar putea indica în mod clar produsele care ar trebui să fie scoase de pe piață sau pur și simplu să primească mai puține resurse. De asemenea, ar putea indica faptul că societatea trebuie să își sporească investițiile și eforturile pentru unele produse vedetă care au un potențial mai mare. Analiza este făcută pentru a îmbunătăți performanța portofoliului global, deoarece obiectivul final este maximizarea profitului pentru acționari.
Exemplu
Shine Shoes produce și comercializează 55 de modele de pantofi de damă. Directorul general a realizat că vânzările au crescut, dar profitabilitatea a scăzut constant în ultimii doi ani. El nu știa ce s-a întâmplat și a cerut unui consultant să efectueze o analiză de portofoliu. Studiul a oferit câteva rezultate interesante. Cele cinci modele de top reprezentau 17% din totalul vânzărilor. Cu toate acestea, acele cinci nu erau deloc profitabile, deoarece costurile de producție erau prea mari.
În același timp, alte modele erau foarte profitabile, dar vânzările lor erau neglijabile în cadrul portofoliului global. Managerul a decis că ar trebui să se facă investiții mai mari în marketing și în efortul de vânzări în modelele cele mai profitabile și astfel să crească profitul global. Rezultatele au fost pozitive și compania și-a îmbunătățit în mod notabil finanțele datorită informațiilor obținute prin analiza portofoliului.
.