Alai

Peter Schiff este un manager de investiții, autor, personalitate media și un susținător declarat al investițiilor în aur. El are o avere netă estimată la 70 de milioane de dolari, provenind din firma sa de brokeraj, EuroPacific Capital, mai multe cărți, blogul său și diverse alte emisiuni media pe care le controlează. Schiff este un invitat obișnuit al emisiunilor de știri financiare, o platformă pe care o folosește pentru a recomanda în mod regulat aurul ca fiind o investiție sigură.

Profesia lui Schiff ca personalitate media este excepțională. Recordul său de investiții, însă, este mult mai puțin impresionant. Cele mai consistente recomandări ale sale sunt în favoarea aurului, o poziție motivată de convingeri profunde și de propriul său interes.

Sursa imaginii: Getty Images.

Blogul lui Peter Schiff, diversele emisiuni radio și podcast, precum și priceperea sa în domeniul media îi oferă o platformă puternică

Centrul notorietății lui Peter Schiff în lumea investițiilor este capacitatea sa de a apărea în mod regulat în presa financiară respectată și proeminentă. Este citat frecvent în The Wall Street Journal, The New York Times, Barron’s și Fortune, pentru a numi doar câteva.

Este un invitat regulat la diverse canale de televiziune financiare și de afaceri, de la CNBC la Fox Business și MSNBC. Emisiunea sa radiofonică, The Schiff Report, a ieșit din emisie în 2014, dar supraviețuiește astăzi sub forma unui podcast săptămânal popular. A publicat mai multe cărți, toate având ca temă amenințarea unei prăbușiri iminente a economiei americane și modul în care investitorii ar trebui să se pregătească.

Platforma sa este un instrument puternic de promovare a previziunilor sale economice și de piață. De cele mai multe ori, Schiff folosește această platformă pentru a le spune investitorilor că ar trebui să cumpere aur.

Predicțiile lui Peter Schiff depind în totalitate de prețul aurului

Nu este un secret că Peter Schiff este optimist în privința aurului. El a criticat în mod constant politica monetară și fiscală a SUA, repetând ad nauseam că un dezastru economic se prefigurează în SUA și în străinătate. În acest scenariu, aurul este activul său preferat pentru a oferi un refugiu sigur pentru capital pe fondul prăbușirii economiei mondiale.

Pentru un observator ocazional, omniprezența mediatică a lui Schiff poate da credibilitate viziunilor sale asupra lumii și selecțiilor de acțiuni. El este un autopropulsor talentat. Realitatea, însă, este că viziunea asupra lumii și previziunile lui Schiff, deși consecvente, s-au dovedit a fi incorecte de mult mai multe ori. Investitorii ar trebui să abordeze sfaturile sale cu un mare sâmbure de sare.

Pentru surprinderea nimănui, lista actuală de recomandări de acțiuni a lui Schiff este puternic concentrată în aur. Prețul aurului a sărit cu peste 20% până acum în acest an, determinând câștiguri puternice ale acțiunilor din întreaga industrie. Cu toate acestea, dacă ne uităm la un orizont de timp ceva mai lung, alegerile fondului au rămas în mare parte în urma S&P 500 și a indicilor de referință din industrie.

Cea mai mare participație în fondul de aur al lui Schiff este Franco-Nevada Corp. (TSX:FNV), un proprietar canadian de redevențe aurifere și investiții în resurse naturale. Minerul de aur Agnico Eagle Mines (NYSE:AEM) este a doua cea mai mare deținere a fondului. Ambele acțiuni au depășit cu ușurință atât S&P 500, cât și creșterile înregistrate de prețurile materiilor prime până acum în acest an.

Gold Price in US Dollars data by YCharts

Cu toate acestea, în ultimele perioade de cinci și zece ani, S&P 500 a depășit fiecare dintre acestea, doar Franco-Nevada Corp. fiind o excepție. Fondul de aur al lui Schiff a scăzut cu aproape 27% de la înființare și se află în urma indicelui său de referință cu peste 2%.

Gold Price in US Dollars data by YCharts

Chiar și celelalte fonduri ale lui Schiff, probabil cele care nu se concentrează în mod explicit pe aur, sunt puternic dominate de companii cu legături directe cu metalul. Patru dintre primele cinci dețineri ale EuroPac’s International Value Fund, de exemplu, sunt mineri de aur. Din nou, aceste acțiuni s-au descurcat bine în acest an – minerul de aur Barrick Gold (NYSE:GOLD) a crescut cu peste 167% numai în acest an! – dar, din nou, cu un orizont de timp mai lung, au rămas în urma investițiilor alternative. Fondul de valoare al lui Schiff își urmărește indicele de referință cu peste 20% de la înființare.

DateABX de YCharts

Procedeți cu prudență: Recomandările lui Schiff privind aurul sunt greșite, foarte mult

Predicțiile publice ale lui Schiff, separate de investițiile sale reale, au un istoric la fel de prost. În 2009, el a prezis o prăbușire economică determinată de hiperinflația din SUA. S-a dovedit că presiunile deflaționiste au fost cea mai mare îngrijorare în urma crizei, o realitate care persistă și astăzi.

Sau, luați în considerare declarația sa din octombrie 2012 de la CNBC, potrivit căreia investitorii „vor fi șocați de cât de ieftin era aurul” la acel moment. Aurul s-a tranzacționat în acea zi în jurul valorii de 1.700 de dolari, un nivel pe care metalul nu l-a mai văzut de atunci. Astăzi este cu 32% sub acel maxim, tranzacționându-se în jurul valorii de 1.275 de dolari. De atunci, el a prezis o revenire a aurului la peste 5.000 de dolari, în ciuda pieței descendente evidente din ultimii patru ani.

Schiff se laudă, de asemenea, că a prezis criza financiară, lucru pe care l-a făcut, oarecum, cu șase ani înainte ca aceasta să înceapă efectiv. Dacă prezici o recesiune în fiecare an, în cele din urmă ești obligat să ghicești una. De asemenea, a prezis la acea vreme că indicele Dow Jones Industrial Average se va prăbuși în curând de la 10.000 la 2.000. În schimb, Dow a urcat la aproape 18.000 în acest an.

Gold Price in US Dollars data by YCharts

Consecvența oarbă ar trebui să fie un semnal de alarmă

Există nenumărate alte exemple în care Schiff a recomandat aurul pentru a proteja investitorii de o criză falsă după alta. Consecvența sa este remarcabilă și pare să nu țină cont de dovezile contrare sau de schimbările în condițiile economice și de piață.

Cred că motivul este dublu. În primul rând, Schiff pare să creadă cu adevărat în ipoteza sa. Tatăl său, Irwin Schiff, a fost un cunoscut libertarian cu o tendință anti-establishment similară cu cea a fiului său. Disprețul său față de guvernul federal și de Rezerva Federală a dus la mai multe șederi în închisoare pentru o serie de conflicte cu IRS, toate motivate de convingerile sale libertariene ferme. Astăzi, Peter Schiff duce torța mai departe cu la fel de mult entuziasm ca și tatăl său, deși se află de cealaltă parte a legii. Cred că Schiff crede cu adevărat în ceea ce spune, oricât de incorecte s-ar dovedi a fi aceste previziuni de fiecare dată.

În al doilea rând, este esențial să înțelegem cum își câștigă de fapt banii Peter Schiff. Există fondurile mutuale gestionate de firma sa de brokeraj, Euro Pacific Capital. Aceste fonduri percep comisioane pe capitalul investit, în general în jur de 1,5% anual. Fondurile sunt foarte concentrate în afacerea aurului, ceea ce le face un loc perfect pentru investitorii temători să își parcheze capitalul după ce l-au văzut pe Schiff la televizor, online sau la radio. Cu alte cuvinte, el se ocupă cu vânzarea de aur, așa că este logic ca el să pledeze în mod constant pentru acest metal de-a lungul timpului.

În plus, el obține profit din vânzarea cărților sale și a altor produse media. Este din nou în interesul său să facă cât mai multe titluri pentru a atrage cititori, telespectatori și ascultători. Într-o lume inundată de competiție pentru fiecare ochi și click, Schiff este un maestru în a ieși în evidență din mulțime.

La sfârșitul zilei, predicțiile de piață ale lui Peter Schiff vor fi corecte dacă aurul crește și incorecte dacă aurul scade. El va continua să-și umfle averea netă atâta timp cât investitorii își vor plasa capitalul în fondurile sale, indiferent de prețul aurului. În ceea ce privește restul previziunilor sale, aș proceda cu mare prudență.

Trending

• {{ headline }}

Jay Jenkins nu are nicio poziție în acțiunile menționate. The Motley Fool nu are nicio poziție în niciuna dintre acțiunile menționate. Încercați gratuit timp de 30 de zile oricare dintre serviciile noastre de buletin informativ Foolish. S-ar putea ca noi, Fools, să nu avem cu toții aceleași opinii, dar credem cu toții că luarea în considerare o gamă diversă de perspective ne face investitori mai buni. The Motley Fool are o politică de divulgare a informațiilor.