Alai

Majoritatea oamenilor știu că inflația economică are cel puțin ceva de-a face cu creșterea costurilor bunurilor și serviciilor într-o economie. Dar care sunt cauzele inflației? Și cum funcționează?

În acest articol, vom oferi un curs rapid despre inflație. Nu este chiar „inflația pentru proști” – sunteți prea deștepți pentru asta! Dar vom trece în revistă elementele de bază ale inflației, cum funcționează, efectele sale asupra economiilor, câteva exemple de inflație în acțiune și ce înseamnă inflația economică pentru indivizi și firme.

Vom încerca să menținem jargonul tehnic la minimum, dar în cazurile în care va trebui să folosim un termen economic real, vom avea grijă să îl explicăm pe deplin. La urma urmei, dacă economia ar fi fost ușoară, am fi fost cu toții economiști! Nu degeaba i se spune „știința sumbră” – poate fi destul de complicată!

Inflația explicată

Să începem cu o definiție generală: inflația este pur și simplu termenul pe care economiștii îl folosesc pentru a descrie situațiile continue în care prețurile bunurilor și serviciilor cresc în mod colectiv în întreaga economie. Cu alte cuvinte, atunci când există inflație în economie, înseamnă că există o creștere continuă a nivelului general al prețurilor din economie, ceea ce duce la o creștere vizibilă a costului vieții (datorită creșterii generale a prețurilor pentru bunuri și servicii).

Mai precis, inflația este rata de creștere a prețurilor pentru bunuri și servicii. Așadar, un mod simplu de a înțelege inflația și efectul pe care îl are asupra economiilor, consumatorilor și firmelor este să ne gândim la ea astfel: atunci când nivelul inflației crește, puterea de cumpărare a fiecărui dolar scade. Acesta este rezultatul atât al creșterii prețurilor bunurilor și serviciilor, cât și, uneori, al creșterii cantității de monedă care circulă în economie.

Cu alte cuvinte, dacă aveți astăzi zece dolari în numerar, iar rata inflației crește dramatic în decurs de aproximativ un an, aceiași zece dolari în numerar vor valora mai puțin decât atunci când i-ați primit prima dată. Astfel, dacă în ziua în care ați primit bancnota de zece dolari ați putea cumpăra un album la prețul de 9,99 dolari de pe iTunes, o inflație ridicată ar putea însemna că, un an mai târziu, același album ar putea costa 11,99 dolari, împiedicându-vă să îl cumpărați.

Este esențial: inflația înseamnă prețuri mai mari pentru bunuri și servicii în întreaga economie și poate însemna, de asemenea, că valoarea monedei este diminuată.

Acum să încercăm să răspundem la o întrebare mult mai dificilă și mai spinoasă: de ce există inflație?

Ce cauzează inflația?

Acum că am stabilit o mai bună înțelegere a ceea ce este inflația și a modului în care economiștii și experții o măsoară, s-ar putea să vă întrebați: de ce apare inflația?

De fapt, există mulți factori și teorii pe care economiștii le propun ca explicații pentru inflație, atât de mulți încât ar fi imposibil să le cuprindem pe toate în acest scurt articol. În schimb, vom trece în revistă doar cele trei cauze principale ale inflației:

• teoria cost-push
• teoria cererii-pull
• și injecția de bani noi în economie de către guverne.

1. Teoria împingerii costurilor

Una dintre principalele explicații pentru inflație este ceea ce economiștii numesc „teoria împingerii costurilor” a inflației. Această teorie se concentrează pe modul în care costurile firmelor (adică producătorii de bunuri și servicii dintr-o economie) afectează prețurile bunurilor și serviciilor pe care le achiziționează consumatorii.

Explicația teoriei împingerii costurilor

În concluzie, inflația prin împingerea costurilor susține că motivele inflației sunt legate de creșterea prețurilor bunurilor și serviciilor de consum ca rezultat direct al creșterii costurilor de producție pentru firme. Atunci când costurile de producție a bunurilor și serviciilor cresc, de obicei forțează firmele să transfere această creștere a costurilor către consumatori prin creșterea prețurilor bunurilor și serviciilor pe care firmele le produc.

De exemplu, dacă costurile energiei cresc în întreaga economie, acest lucru mărește costurile pentru ca practic fiecare firmă să-și desfășoare activitatea. Adică, dacă firmele trebuie să cheltuiască mai mult pentru energie pentru a-și produce bunurile și serviciile, ele trebuie să găsească o modalitate de a compensa această cheltuială mai mare. Cel mai simplu și cel mai sigur mod de a compensa aceste costuri, desigur, este de a le transfera asupra consumatorului prin prețuri mai mari pentru produsele lor.

În acest caz, motivul inflației este că majorarea costurilor cu energia duce la creșterea prețurilor. Astfel, dacă costurile mai mari ale energiei fac ca, să zicem, Apple să fie mai costisitoare pentru a produce iPhone-uri, atunci Apple va recupera aceste costuri făcând ca iPhone-urile să fie mai scumpe pentru a fi cumpărate de consumatori.

Cauzele inflației prin împingerea costurilor

Am menționat deja un factor care poate duce la inflația prin împingerea costurilor: o creștere a costurilor energiei. Dar ce altceva mai poate cauza inflația de tip cost-push? Există câteva cauze principale:

• Creșterea costurilor materiilor prime
  Aceasta este una destul de evidentă care este legată de creșterea costurilor energiei. Materiile prime sunt, pur și simplu, „lucrurile” pe care firmele le folosesc pentru a produce bunuri. Totul, de la metale și lemn până la produse chimice și produse agricole, intră sub această umbrelă.
  Când costurile acestor materii prime cresc, firmele constată o creștere a costurilor de producție a bunurilor și serviciilor lor. Ca urmare, firmele vor crește prețurile pentru a recupera aceste costuri suplimentare.
• Lucrătorii fac lobby cu succes pentru salarii mai mari
  Când muncitorii cer salarii mai mari pentru munca lor (o componentă primară în producția de bunuri și servicii) și câștigă, acest lucru crește în mod evident costurile de producție ale firmelor.
  Creșterea salariilor muncitorilor poate rezulta din câteva situații. În primul rând, sindicatele fac mereu lobby pentru salarii mai mari. Atunci când acestea sunt bine organizate și exercită suficiente presiuni asupra firmelor, firmele vor consimți adesea și vor mări salariile.
  Un al doilea motiv pentru care firmele ar putea fi forțate să mărească salariile este că, în unele cazuri, nu există suficienți lucrători calificați pentru a efectua anumite locuri de muncă. Atunci când există mai puțini lucrători cu calificările necesare pentru anumite locuri de muncă, cererea de lucrători respectivi din partea firmelor crește semnificativ. Și dacă știți ceva despre legea cererii, știți că o cerere mai mare înseamnă prețuri mai mari, o lege care se aplică și în cazul forței de muncă, la fel ca și în cazul bunurilor și serviciilor.

2. Teoria cererii și atracției

O a doua teorie pe care experții o folosesc pentru a explica cauzele inflației în economie este ceea ce se numește „teoria cererii și atracției” a inflației. Acesta este un fenomen care reiese direct din unul dintre cele mai de bază concepte din fiecare manual de economie 101: legile cererii și ofertei.

Teoria cererii și atracției explicată

Inflația datorată cererii apare atunci când cererea de bunuri (în ansamblu) depășește oferta acelorași bunuri. Altfel spus, atunci când consumatorii doresc să cumpere mai multe bunuri de consum și servicii decât pot furniza cu ușurință producătorii acelorași bunuri și servicii, firmele vor fi în mod natural înclinate să își majoreze prețurile.

Un exemplu: Deoarece considerațiile de mediu determină guvernele să reglementeze oferta de petrol care intră în economie, există momente în care cererea de petrol din partea consumatorilor (și a firmelor) depășește în mod dramatic oferta de petrol disponibilă pentru a fi cumpărată. Atunci când se întâmplă acest lucru, producătorii nu au altă opțiune decât să crească prețul petrolului, ceea ce duce la creșterea costurilor de producție pentru firme, precum și a costului vieții pentru consumatori. Acest lucru duce la o creștere a prețurilor la nivelul întregii economii: inflația datorată cererii.

Cauzele inflației datorate cererii

În afară de exemplul ofertei de petrol, există alte câteva lucruri care pot duce la inflația datorată cererii. Iată doar câțiva dintre acești factori:

• Consumatorii au un venit disponibil mai mare
  Când consumatorii văd o creștere semnificativă a venitului lor disponibil, au tendința de a dori să cheltuiască acei bani pe bunuri de consum. Atunci când pături imense de cetățeni au un venit disponibil mai mare (poate ca urmare a unei reduceri de impozite), atunci, există o creștere dramatică a cererii de bunuri și servicii, în timp ce oferta acestor bunuri și servicii rămâne temporar stagnantă. Ca urmare, firmele cresc prețurile, ceea ce subminează valoarea inițială a reducerii de impozite și duce la o inflație determinată de cerere.
• Scăderea ratelor dobânzilor
  Când ratele dobânzilor înregistrează o scădere semnificativă, mulți consumatori vor profita de ocazie pentru a obține o rată mai bună la creditele personale sau ipotecare. Dar, de îndată ce firmele – de exemplu, companiile auto – observă această creștere a cererii pentru produsele lor, vor reacționa rapid prin creșterea prețurilor, ceea ce, ca și înainte, duce la o inflație determinată de cerere.

3. Creșterea banilor în circulație

Ultimul nostru răspuns la întrebarea „cum apare inflația” este probabil cel cu care sunteți cel mai familiarizați.

De fapt, dacă ar fi să întrebați majoritatea oamenilor care cred că sunt cauzele inflației într-o economie, o majoritate semnificativă dintre ei ar spune cel mai probabil un singur lucru: guvernul tipărește prea multă monedă (bani).

Chiar dacă, ca orice lucru în economie, este mult mai complicat decât atât, există cu siguranță un oarecare adevăr în această idee. Într-adevăr, o creștere semnificativă a cantității de bani care circulă într-o economie duce la inflație. Așadar, cum fac guvernele acest lucru și de ce?

Cum cresc guvernele cantitatea de bani în circulație?

Există, în esență, două moduri în care guvernele cresc cantitatea de bani în circulație. Unul dintre ele este destul de simplu, celălalt, nu atât de simplu. Să analizăm îndeaproape fiecare dintre ele.

• Tipărirea de mai mulți bani
  Este, evident, modul cel mai direct de a crește masa monetară. Guvernele pot, și uneori o fac, să tipărească pur și simplu mai multe bancnote și să le introducă în economie.
• Creșterea datoriei publice
  Această metodă este un pic mai complicată, așa că vă vom scuti de toate detaliile spinoase. Pe scurt, guvernele pot crește cantitatea de bani în circulație împrumutând mai mulți bani străini pentru a adăuga la oferta de bani în circulație.

Dar cum provoacă acest lucru inflația? Răspunsul scurt este următorul: atunci când sunt mai multe lire în circulație, fiecare liră are mai puțină valoare. Și când o liră are mai puțină valoare, are mai puțină putere de cumpărare.

De ce? Ei bine, de îndată ce oamenii au mai mulți bani, vor să cumpere mai multe lucruri.

Și, pe măsură ce cererea consumatorilor pentru bunuri și servicii crește în general, firmele se vor adapta, ca de obicei, la piață și vor crește prețurile la produsele lor; astfel, veți avea inflație.

De ce fac guvernele acest lucru?

Guvernele măresc oferta de bani în circulație din mai multe motive, dar cel principal este simplu: pentru a stimula economia și a crea locuri de muncă.

Funcționează? Ei bine, nu avem de gând să intrăm aici în această dezbatere foarte disputată. Vom lăsa doar să spunem că există cu siguranță argumente convingătoare pro și contra acestei practici. Dacă sunteți cu adevărat interesați de modurile în care această idee poate funcționa potențial, ați putea să consultați activitatea economistului revoluționar John Maynard Keynes, care a avut o teorie inteligentă și foarte influentă care explică modul în care guvernele ar putea stimula în mod eficient economia prin injectarea de mai mulți bani în aceasta.

Cum măsoară economiștii inflația?

Aici lucrurile devin complicate și puțin mai tehnice. Există două instrumente principale pe care experții și economiștii le folosesc pentru a măsura inflația într-o economie, deși acestea nu spun absolut nimic despre cauzele inflației. Aceste două instrumente sunt cunoscute sub numele de indicele prețurilor de consum (sau, IPC) și deflatorul produsului intern brut (sau, deflatorul PIB). Să aruncăm o privire asupra fiecăruia dintre ele pentru a ne face o idee mai bună despre modul în care economiștii și alți experți financiari concep inflația în termeni matematici.

Ce este indicele prețurilor de consum (IPC)?

Indicatorul prețurilor de consum (IPC) este măsura pe care economiștii și guvernul SUA o folosesc pentru a înțelege variația prețurilor în timp pe care consumatorii le plătesc pentru un „coș” generalizat de bunuri.

Indicatorul prețurilor de consum (IPC) este cel mai adesea folosit pentru a măsura nivelul inflației în cadrul unei economii. Mai exact, acesta măsoară creșterea prețurilor pentru bunurile de consum – adică produsele pe care le cumpără consumatorii din SUA. Acesta este ușor diferit de Deflatorul Produsului Intern Brut, pe care îl vom aborda în secțiunea următoare.

Ce este Deflatorul Produsului Intern Brut (Deflatorul PIB)?

Deflatorul Produsului Intern Brut (PIB) este încă un alt mod de a măsura nivelul inflației într-o anumită economie. Spre deosebire de IPC, care este o măsură a creșterilor susținute ale prețurilor pentru toate bunurile achiziționate de consumatorii din SUA (inclusiv bunurile produse pe piețele externe), Deflatorul PIB ia în considerare doar creșterea prețurilor bunurilor și serviciilor interne – adică produsele și serviciile produse în Statele Unite și achiziționate de consumatorii americani.

Dar ați observat cealaltă diferență dintre IPC și Deflatorul PIB din această ultimă definiție? În timp ce IPC măsoară doar creșterile de preț pentru bunurile de consum, Deflatorul PIB măsoară, de asemenea, creșterile generale de preț pentru servicii. În esență, în timp ce IPC măsoară creșterile de preț pentru bunurile pe care le cumpărați (interne și externe), Deflatorul PIB măsoară creșterile de preț pentru bunurile pe care le cumpărați, precum și pentru serviciile pe care le plătiți de la companii situate aici, în Statele Unite.

De ce contează inflația și este o problemă?

Acum că am răspuns la întrebarea de ce există inflație? și am dat câteva explicații despre cum funcționează inflația într-o economie, probabil că vă întrebați cum vă afectează inflația pe dumneavoastră, ca individ. Răspunsul, desigur, este complicat.

Pentru cetățeanul mediu din Marea Britanie, inflația nu mai este cu adevărat o preocupare atât de mare. De fapt, inflația în Marea Britanie a fost pe o traiectorie descendentă în ultimii doi ani.

Câteodată, inflația este de fapt un lucru bun: o inflație limitată (de aproximativ 2%) poate promova de fapt creșterea economică generală. Adică, în teorie, dacă consumatorii se așteaptă ca prețurile să crească puțin în viitor, este mai probabil ca aceștia să cumpere lucruri acum, menținând astfel roțile economiei în mișcare.

Pe de altă parte, o inflație galopantă (gândiți-vă la germanii de după război care ardeau bancnotele pentru că era mai rentabil decât să cumpere lemne) poate fi devastatoare pentru o economie, firme și consumatori deopotrivă.

Ce înseamnă inflația pentru dumneavoastră?

Nimănui nu-i place să plătească mai mult pentru bunurile și serviciile pe care le dorește. Și oamenii urăsc în special să plătească mai mult pentru bunurile și serviciile de care au nevoie. Așadar, într-un sens, inflația poate avea un impact negativ asupra portofelului dumneavoastră.

Pentru început, chiar dacă prețurile cresc puțin odată cu inflația, la fel se întâmplă și cu salariile. Desigur, rata de creștere a salariilor este de mult timp un subiect de mare dezbatere în întreaga lume și mulți susțin că salariile nu cresc într-un ritm suficient de rapid pentru a ține pasul cu inflația.

Dar, în cele din urmă, există mulți alți factori importanți în economie care reprezintă o preocupare mai imediată și mai serioasă pentru indivizi. Lucruri precum creșterea nivelului de îndatorare a gospodăriilor, prețurile chiriilor scăpate de sub control, costul tot mai mare al învățământului superior, șomajul și nivelurile exorbitante de inegalitate economică au un impact mult mai direct asupra populației generale decât inflația.

Cu toate acestea, dacă doriți să înțelegeți mai bine modul în care funcționează economiile naționale și globale, a avea o înțelegere solidă a modului în care funcționează inflația, a cauzelor inflației și a modului în care aceasta afectează consumatorii individuali, firmele și economia în general este un pas semnificativ către această înțelegere.

Din nou, pentru cei mai mulți dintre noi, inflația nu ar trebui să fie o preocupare majoră în acest moment; cu toate acestea, înțelegerea modului în care funcționează inflația este o modalitate excelentă de a învăța unele dintre cele mai de bază principii economice și modul în care acestea influențează economia în ansamblu.

Surse

„Care sunt unii dintre factorii care contribuie la o creștere a inflației?” Federal Reserve Bank of San Francisco – https://www.frbsf.org/education/publications/doctor-econ/2002/october/inflation-factors-rise/

„Ce este inflația?” Economie – https://www.ecnmy.org/learn/your-money/central-banks-and-monetary-policy/what-is-inflation/

„Inflația” The Library of Economics and Liberty – https://www.econlib.org/library/Enc/Inflation.html

„Inflația contează?” Bedel Financial – https://www.bedelfinancial.com/does-inflation-matter

„Definiția inflației” Economics Help – https://www.economicshelp.org/macroeconomics/inflation/definition/

„Diferențe între deflatorul PIB și IPC” EconPort – http://www.econport.org/content/handbook/Inflation/Price-Index/CPI/Differences.html

„Indicele prețurilor de consum (IPC)” Biroul de Statistică a Muncii – https://www.bls.gov/cpi/

„Cererea…Pull Inflation” Investopedia – https://www.investopedia.com/terms/d/demandpullinflation.asp

• Despre
• Ultimele postări

Co-fondator la Lumio

Consilier de investiții CISI complet calificat de 6 ani. Gestionând portofolii de clienți privați cu valoare netă mare, precum și în timp ce furniza informații despre acțiuni pentru numeroase publicații. Creierul din spatele Spotlight.

Ultimele postări de CharlieWP (vezi toate)

• Impact Investing: Investițiile responsabile din punct de vedere social în 2020 & Dincolo de 2020 – 6 august 2019
• Investiții cu capitalizare mică vs. investiții cu capitalizare mare – 5 august 2019
• Finanțele milenialilor sunt multidimensionale: iată de ce – 24 iulie 2019