Investitorii au, în mod ideal, un plan pentru investirea portofoliului lor care include o strategie de alocare a activelor. De-a lungul timpului, piețele financiare vor crește și vor scădea, la fel ca și valoarea diferitelor dețineri din portofoliul dumneavoastră. Este important ca investitorii să își revizuiască periodic alocarea activelor în raport cu planul lor și să își reechilibreze deținerile înapoi la această alocare țintă. Iată un proces de reechilibrare în șapte pași pe care trebuie să îl luați în considerare.
- Cum să vă reechilibrați portofoliul în 7 pași
- Stabilește o alocare țintă a activelor
- Stabilirea parametrilor de reechilibrare
- Revizuiește-ți alocarea activelor la intervale regulate
- Cumpărați și vindeți active
- Fiți conștienți de taxele și comisioanele potențiale
- Utilizați banii noi pentru a reechilibra atunci când este posibil
- Automatizați atunci când este posibil
- Treceți o vizualizare a portofoliului total
Cum să vă reechilibrați portofoliul în 7 pași
Stabilește o alocare țintă a activelor
Aveți nevoie de o țintă la care să vă reechilibrați înapoi și aceasta este alocarea activelor din portofoliul dumneavoastră. Cât de mult este potrivit să dețineți în acțiuni, obligațiuni, numerar și alte tipuri de active? Aceasta va include, de asemenea, subclase de active în cadrul acestor categorii mai largi.
Alocarea țintă a activelor dumneavoastră ar trebui să fie o parte integrantă a planificării dumneavoastră financiare globale. Aceasta include obiectivele dvs. pentru investițiile dvs., orizontul de timp pentru obiectivele dvs. și nivelul de risc pe care vă simțiți confortabil să vi-l asumați.
Această alocare ar trebui să cuprindă portofoliul dvs. global, inclusiv conturile de investiții impozabile, precum și conturile de pensie, cum ar fi conturile IRA și 401(k).
Stabilirea parametrilor de reechilibrare
Voi dori să stabiliți parametrii pentru reechilibrare. De exemplu, dacă alocarea dvs. țintă pentru acțiunile americane cu capitalizare mare este de 30% din portofoliul dvs. global, probabil că nu veți dori să reechilibrați dacă aceste acțiuni reprezentau 29,7% din portofoliu la momentul revizuirii dvs. Este posibil să doriți să așteptați până când există o variație de aproximativ 5% față de alocarea dvs. țintă înainte de reechilibrare. Nu există o cifră magică, ca să spunem așa, dar costurile reechilibrării ar putea fi mai mari decât beneficiile atunci când există doar o ușoară variație față de alocarea dvs. țintă.
Revizuiește-ți alocarea activelor la intervale regulate
Este rareori o idee bună să îți revizuiești investițiile sau alocarea activelor zilnic sau chiar săptămânal. Stabiliți un interval de timp regulat în care să revizuiți alocarea activelor portofoliului dumneavoastră. Mulți experți recomandă să faceți acest lucru cel mult o dată la trei luni, alții sugerează că semestrial sau chiar anual este suficient.
Cumpărați și vindeți active
Cel mai comun mod de reechilibrare a portofoliului dvs. este de a cumpăra și vinde investiții în cadrul conturilor dvs. de portofoliu în sume care să readucă alocarea activelor portofoliului dvs. la nivelurile sale țintă.
De exemplu, dacă alocarea dvs. dorită a fost de 50% fiecare pentru acțiuni și pentru obligațiuni, dar portofoliul dvs. a trecut la 60% acțiuni și 40% obligațiuni. Dacă suma din portofoliul dvs. a fost de 100.000 de dolari, acesta ar arăta astfel:
- $60.000 fond de acțiuni
- $40.000 fond de obligațiuni
În acest caz, veți vinde 10.000 de dolari din banii din fondul de acțiuni și apoi veți cumpăra 10.000 de dolari din fondul de obligațiuni pentru a reechilibra portofoliul dvs. înapoi la alocarea țintă de 50/50.
În timp ce acesta este cel mai direct mod de reechilibrare, poate declanșa comisioane de tranzacție și chiar poate genera venituri impozabile în unele cazuri.
Fiți conștienți de taxele și comisioanele potențiale
Reechilibrarea poate declanșa comisioane de tranzacție dacă participațiile pe care trebuie să le cumpărați sau să le vindeți declanșează aceste comisioane. Acest lucru s-ar putea aplica la tranzacționarea de acțiuni sau ETF-uri, sau la fondurile mutuale care au un comision de tranzacție. În cazul în care fondul dvs. mutual percepe o taxă de răscumpărare, aceasta ar putea fi declanșată dacă decideți să vindeți o parte din fond în procesul de reechilibrare.
Dacă cumpărarea și vânzarea pentru reechilibrare are loc într-un cont impozabil, acest lucru ar putea însemna atât câștiguri, cât și pierderi din investițiile vândute. Câștigurile de capital pentru investițiile deținute timp de cel puțin un an și o zi vor fi câștiguri pe termen lung care sunt impozitate la o rată preferențială. Atunci când este posibil în cadrul unui cont impozabil, fiți conștienți de ce dețineri au câștiguri, inclusiv care sunt pe termen lung și care sunt pe termen scurt. De asemenea, verificați dacă există participații cu pierderi care pot fi vândute și realizate fie pentru a compensa câștigurile, fie pentru a fi utilizate în anii următori, după caz.
Dacă aveți atât conturi de pensie impozabile, cât și conturi de pensie cu impozit amânat, căutați în conturile cu impozit amânat atunci când este posibil pentru a vinde investițiile cu câștiguri.
Utilizați banii noi pentru a reechilibra atunci când este posibil
Dacă adăugați fonduri noi în portofoliul dumneavoastră, este logic să direcționați acești noi dolari către clasele de active ale căror alocări au deviat mai jos decât alocarea lor țintă. De exemplu, într-un mediu de piață în creștere pentru acțiuni, este posibil ca alocarea dvs. în obligațiuni să fi deviat la un nivel mai mic decât alocarea dvs. țintă din cauza performanței relative a acțiunilor. Dacă adăugați bani într-un cont impozabil sau contribuiți la un IRA, ați putea direcționa toți sau cea mai mare parte a acestor bani către dețineri de obligațiuni. Acest lucru s-ar aplica, de asemenea, unui plan de pensionare pentru lucrătorii independenți, cum ar fi un SEP-IRA sau un Solo 401(k).
Dacă faceți contribuții de amânare a salariului la un plan de pensionare la locul de muncă, cum ar fi un 401(k) sau un 403(b), puteți redirecționa aceste contribuții către zonele în care s-ar putea să fi fost subalocate pentru câteva perioade de plată până când zona (zonele) care sunt subalocate sunt mai apropiate de ținta dumneavoastră.
Automatizați atunci când este posibil
Dacă este posibil, configurați reechilibrarea automată, dacă este disponibilă. Aceasta este o caracteristică comună în multe conturi 401(k). Reechilibrarea automată vă va permite să stabiliți procente pentru fiecare participație din cont și apoi, periodic, va reechilibra aceste participații înapoi la alocarea procentuală pe care ați specificat-o pentru fiecare participație.
Ați putea seta acest lucru să se întâmple la fiecare șase luni, anual sau la un alt interval. Rețineți că această funcție va avea impact doar asupra contului special pentru care este disponibilă, astfel încât este posibil să fie nevoie să luați alte măsuri pentru a reechilibra restul conturilor dvs. pentru ca portofoliul dvs. general să fie în conformitate cu alocarea de active dorită.
Treceți o vizualizare a portofoliului total
Reechilibrarea ar trebui să se facă având în vedere alocarea totală a activelor din portofoliul dumneavoastră. Dacă aveți mai multe conturi împărțite între conturi impozabile, conturi de pensii cu impozit amânat, este important să aveți o viziune de portofoliu total atunci când reechilibrați. Acest lucru înseamnă că cel mai important factor este alocarea globală a portofoliului dvs., aceasta fiind, în general, mai importantă decât alocarea unui singur cont. Tipurile de active deținute în diferite tipuri de conturi, cunoscute sub numele de localizare a activelor, pot fi, de asemenea, un factor important și pot face reechilibrarea mai ușoară în timp.
.