Pentru a înțelege excedentul de capital din bilanț, trebuie să înțelegeți mai întâi conceptul de excedent. Din punct de vedere contabil, un excedent este o diferență între valoarea nominală totală a acțiunilor emise de o companie și capitalurile proprii și rezervele de proprietate ale acesteia.
Nu este atât de complicat pe cât pare. În secțiunea de capitaluri proprii din bilanț, veți vedea termeni care includ valoarea nominală (valoarea nominală a acțiunilor companiei) și capitalurile proprii (diferența dintre totalul activelor și totalul pasivelor), precum și rezervele de proprietate. Acesta din urmă este un cont care este înființat pentru a avertiza investitorii că o anumită parte a capitalului propriu nu va fi plătită sub formă de dividende în numerar, deoarece intenționează să o folosească în alt scop.
O parte din surplusul de capital al unei firme provine dintr-o creștere a profiturilor nerepartizate, ceea ce are ca efect creșterea capitalului propriu total al companiei. O altă parte a surplusului de capital provine din alte surse, cum ar fi creșterea valorii activelor imobilizate înscrise în bilanț, vânzarea de acțiuni cu o primă sau reducerea valorii nominale a acțiunilor ordinare. Aceste alte surse se numesc frecvent excedent de capital și sunt plasate în bilanț.
Cu alte cuvinte, un excedent de capital vă spune cât din capitalurile proprii ale companiei nu se datorează profiturilor nerepartizate.
Rezerve și rezerve de proprietate
Rezervă în bilanț este un termen folosit uneori pentru a se referi la secțiunea de capital propriu a bilanțului, exclusiv partea de capital social de bază. Rezervele reprezintă una dintre acele zone ale analizei bilanțului pe lângă care majoritatea oamenilor trec fără să se gândească prea mult la ea. În funcție de sectorul sau de industria în care activează o întreprindere, acest lucru poate fi o greșeală.
De fapt, rezervele merită o atenție specială atunci când se analizează o companie. În cele ce urmează sunt descrise pe scurt câteva exemple de rezerve pe care le-ați putea întâlni, astfel încât să aveți o înțelegere generală a scopului lor în bilanț.
Rezervele din bilanț pot include următoarele elemente:
- Rezerve de capital, care apar, de obicei, ca urmare a emiterii de acțiuni peste valoarea nominală.
- Rezultatul reportat, care apare ca urmare a operațiunilor profitabile anterioare. În termeni simplificați, profiturile nerepartizate sunt profiturile nete care nu au fost distribuite acționarilor sub formă de dividende.
- Rezerve la valoarea justă, care pot include ajustări pentru titlurile de valoare și activele disponibile pentru vânzare, care sunt deosebit de importante pentru întreprinderi cum ar fi o companie de asigurări de bunuri și accidente care deține investiții mari cu venit fix.
- Rezerve de acoperire a riscurilor, care pot apărea ca urmare a acoperirilor pe care o societate și-a asumat-o pentru a se proteja împotriva volatilității anumitor costuri ale factorilor de producție.
- Rezerve de reevaluare a activelor, care apar atunci când o societate trebuie să ajusteze valoarea unui activ care este înregistrat în secțiunea de active a bilanțului său și are nevoie de o tranzacție de compensare.
- Rezervele de conversie a monedelor străine, care apar ca urmare a modificărilor în valoarea relativă a monedei în care este raportat bilanțul și a monedei în care sunt deținute activele din bilanț.
- Rezervele statutare, care sunt rezerve pe care o societate este obligată prin lege sau regulament să le constituie și care nu pot fi plătite sub formă de dividende.
O altă semnificație pentru termenul contabil „rezerve”
Când auziți investitori, manageri, contabili sau analiști vorbind despre „rezerve”, este posibil ca aceștia să nu se refere la rezervele prezentate în secțiunea de capitaluri proprii din bilanț. Mai degrabă, anumite tipuri de tranzacții contabile necesită stabilirea unor rezerve menite să mențină contul de profit și pierdere cât mai aproape de realitatea economică.
De exemplu, rezervele în acest context ar putea intra în joc în următoarea situație. O companie are o sumă substanțială din activele sale curente în conturi de primit. Compania decontează un procent din suma totală pe care crede că nu va fi plătită, pe baza experienței anterioare și a unei examinări a soldurilor curente ale conturilor de creanțe.
Această operațiune contabilă scade activele circulante și este cunoscută sub numele de provizion sau rezervă pentru creanțe îndoielnice și neperformante. Este un cont de contra activ și compensează conturile de creanțe. Dacă managementul se dovedește a fi prea pesimist, rezervele pot fi anulate în viitor și profitabilitatea va părea să crească.
.