Abordarea tradițională de gestionare a activelor bancare se bazează pe ipoteza că pasivele unei bănci sunt în același timp relativ stabile și necomercializabile. Din punct de vedere istoric, fiecare bancă se baza pe o piață pentru IOU-urile sale de depozit care era influențată de locația băncii, ceea ce înseamnă că orice schimbări în amploarea pieței (și, prin urmare, în cantitatea totală de resurse disponibile pentru a finanța împrumuturile și investițiile băncii) erau în afara controlului imediat al băncii. Cu toate acestea, în anii ’60 și ’70, această ipoteză a fost abandonată. Schimbarea a avut loc mai întâi în Statele Unite, unde creșterea ratelor dobânzilor, împreună cu reglementările care limitau ratele dobânzilor pe care băncile le puteau plăti, au făcut din ce în ce mai dificil pentru bănci să atragă și să mențină depozitele. În consecință, bancherii au conceput o varietate de dispozitive alternative pentru achiziționarea de fonduri, inclusiv contracte de răscumpărare, care implică vânzarea de titluri de valoare cu condiția ca cumpărătorii să fie de acord să le răscumpere la o dată stabilită în viitor, și certificate de depozit negociabile (CD), care pot fi tranzacționate pe o piață secundară. După ce au descoperit noi modalități de a achiziționa fonduri, băncile nu mai așteptau ca fondurile să sosească prin cursul normal al activității. Noile abordări au permis băncilor să gestioneze atât partea de pasiv, cât și partea de activ a bilanțurilor lor. O astfel de achiziție și vânzare activă de fonduri de către bănci, cunoscută sub numele de gestionare a pasivului, permite bancherilor să exploateze oportunitățile profitabile de creditare fără a fi limitați de lipsa de fonduri pentru împrumuturi. Odată ce managementul pasivului a devenit o practică consacrată în Statele Unite, s-a răspândit rapid în Canada și în Regatul Unit și, în cele din urmă, în sistemele bancare din întreaga lume.
O abordare mai recentă a managementului bancar sintetizează abordările de management al activelor și al pasivelor. Cunoscută sub numele de managementul riscului, această abordare tratează în esență băncile ca pe niște pachete de riscuri; principala provocare pentru managerii băncilor este de a stabili grade acceptabile de expunere la risc. Aceasta înseamnă că managerii băncilor trebuie să calculeze o măsură rezonabil de fiabilă a expunerii globale a băncii lor la diverse riscuri și apoi să ajusteze portofoliul băncii pentru a obține atât un nivel de risc global acceptabil, cât și cea mai mare valoare pentru acționari în concordanță cu acest nivel.
Băncile contemporane se confruntă cu o mare varietate de riscuri. Pe lângă riscul de lichiditate, acestea includ riscul de credit (riscul ca debitorii să nu-și ramburseze împrumuturile la timp), riscul ratei dobânzii (riscul ca ratele dobânzilor de pe piață să crească în raport cu ratele încasate la împrumuturile pe termen lung în curs de rambursare), riscul de piață (riscul de a suferi pierderi în legătură cu tranzacționarea activelor și pasivelor), riscul valutar (riscul ca o monedă străină în care au fost acordate împrumuturi să se devalorizeze pe durata împrumuturilor) și riscul suveran (riscul ca un guvern să nu-și plătească datoria). Abordarea de gestionare a riscurilor diferă de abordările anterioare ale managementului bancar prin faptul că pledează nu doar pentru evitarea riscurilor, ci și pentru optimizarea acestora – o strategie care se realizează prin combinarea și potrivirea diferitelor active riscante, inclusiv a instrumentelor de investiții evitate în mod tradițional de bancheri, cum ar fi contractele la termen și contractele futures, opțiunile și alte așa-numite „instrumente derivate” (valori mobiliare a căror valoare derivă din cea a altor active subiacente). În ciuda nivelului de risc care le este asociat, instrumentele derivate pot fi utilizate pentru a acoperi pierderile din alte active riscante. De exemplu, un director de bancă poate dori să își protejeze banca împotriva unei posibile scăderi a valorii deținerilor sale de obligațiuni în cazul în care ratele dobânzilor cresc în următoarele trei luni. În acest caz, el poate achiziționa un contract la termen pe trei luni – adică vânzând obligațiuni care urmează să fie livrate peste trei luni – sau, alternativ, poate lua o poziție scurtă – o promisiune de a vinde o anumită sumă la un anumit preț – pe contracte futures pe obligațiuni. Dacă se întâmplă ca ratele dobânzilor să crească în acea perioadă, profiturile din contractul la termen sau din poziția scurtă pe contracte futures ar trebui să compenseze complet pierderea valorii de capital a obligațiunilor. Scopul nu este de a modifica randamentul așteptat al portofoliului, ci mai degrabă de a reduce variația randamentului, menținând astfel randamentul real mai aproape de valoarea sa așteptată.
Abordarea de gestionare a riscului se bazează pe tehnici, cum ar fi valoarea la risc sau VAR (care măsoară pierderea maximă probabilă a unui portofoliu în următoarele aproximativ 100 de zile), care cuantifică expunerea globală la risc. Un neajuns al acestor măsuri de risc este că, în general, nu iau în considerare evenimentele cu impact ridicat și probabilitate redusă, cum ar fi atentatul cu bombă de la Banca Centrală din Sri Lanka din 1996 sau atacurile din 11 septembrie 2001. Un alt aspect este acela că investițiile de acoperire slab selectate sau slab monitorizate pot deveni în sine pasive semnificative, așa cum s-a întâmplat atunci când banca americană JPMorgan Chase a pierdut peste 3 miliarde de dolari în tranzacțiile cu instrumente derivate bazate pe credite în 2012. Din aceste motive, instrumentele tradiționale de gestionare bancară, inclusiv încrederea în capitalul bancar, trebuie să continue să joace un rol în gestionarea riscurilor.
.