Lacul Marion a fost creat prin construirea barajului Santee în noiembrie 1941, parte a Proiectului Hidroelectric și de Navigație al companiei de stat de electricitate și apă Santee Cooper. Proiectul a inclus, de asemenea, construcția barajului Pinopolis (barajul de pe râul Cooper) pentru a crea lacul Moultrie, imediat în aval, și un canal de deviere cu o lungime de șapte mile și jumătate pentru a le conecta pe cele două. Acesta a fost unul dintre proiectele de infrastructură susținute de președintele Franklin D. Roosevelt în timpul Marii Depresiuni pentru a oferi locuri de muncă și a investi în viitor.
Barajul de la Wilson’s Landing are o lungime de opt mile și 62 de porți Tainter. În ciuda dimensiunilor sale, barajul Santee produce doar 1,92 megawați de energie hidroelectrică. Instalațiile hidroelectrice de la barajul Pinopolis au fost proiectate pentru a produce cea mai mare parte a energiei în cadrul schemei inițiale: generează aproximativ 128 de megawați. În 1985, ca parte a unui proiect de redirecționare și reproiectare pe scară largă, Corpul Inginerilor Armatei Statelor Unite a instalat instalația hidroelectrică St. Stephen Dam pentru a recupera capacitatea de generare pierdută de încă 84 de megawați.
Lacul Marion este alimentat de mulți afluenți, inclusiv Wyboo Creek și râul Santee, dar și de numeroase izvoare, inclusiv Eutaw Springs. Lacul poartă numele generalului din Războiul Revoluționar American Francis Marion, cunoscut în mod legendar sub numele de „Swamp Fox”. Fosta sa casă din Pond Bluff a fost una dintre cele inundate atunci când lacul a fost creat.
.