Definizione: L’analisi di portafoglio è un esame dei componenti inclusi in un mix di prodotti con lo scopo di prendere decisioni che dovrebbero migliorare il rendimento complessivo. Il termine si applica al processo che permette a un manager di riconoscere modi migliori per allocare le risorse con l’obiettivo di aumentare i profitti. Potrebbe anche riferirsi a un portafoglio di investimenti composto da titoli.
Cosa significa Analisi di Portafoglio?
Quando un’azienda commercializza una gamma di prodotti o servizi diversi, è necessario condurre periodicamente un’analisi di portafoglio. Questo significa analizzare ogni prodotto separatamente in termini di redditività, contributo al reddito dell’azienda e potenziale di crescita. Questa analisi facilita l’identificazione dei prodotti che non sono affatto redditizi o che giocano male all’interno del gruppo.
I prodotti sono classificati secondo criteri predefiniti come il valore delle vendite, la quota di mercato, la redditività lorda, il margine di contribuzione e il ciclo di vita. I risultati potrebbero indicare chiaramente i prodotti che dovrebbero essere tolti dal mercato o semplicemente ricevere meno risorse. Potrebbe anche indicare che l’azienda deve aumentare i suoi investimenti e sforzi in alcuni prodotti di punta che hanno un potenziale maggiore. L’analisi è fatta per migliorare il rendimento del portafoglio globale poiché l’obiettivo finale è massimizzare il profitto per gli azionisti.
Esempio
Shine Shoes produce e commercializza 55 modelli di scarpe da donna. Il direttore generale si è reso conto che le vendite sono aumentate ma la redditività è diminuita costantemente negli ultimi due anni. Non sapeva cosa fosse successo e chiese ad un consulente di condurre un’analisi del portafoglio. Lo studio ha fornito alcuni risultati interessanti. I cinque modelli principali rappresentavano il 17% delle vendite totali. Tuttavia, quei cinque non erano affatto redditizi perché i costi di produzione erano troppo alti.
Al tempo stesso altri modelli erano altamente redditizi ma le loro vendite erano trascurabili all’interno del portafoglio complessivo. Il manager decise che un maggiore investimento nel marketing e nelle vendite doveva essere fatto nei modelli più redditizi e quindi spingere il profitto complessivo verso l’alto. I risultati furono positivi e l’azienda migliorò notevolmente le sue finanze grazie alle intuizioni ottenute dall’analisi del portafoglio.