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Lease accounting è una sezione importante della contabilità in quanto differisce a seconda dell’utente finale. Un locatario e un locatore registrano e contabilizzano i contratti di locazione in modo diverso. Un locatore è il proprietario del bene e un locatario usa il bene locato pagando periodicamente al locatore. La contabilizzazione e la segnalazione del leasing in modi diversi ha effetti diversi sui bilanci e sugli indici.

Definizione di leasing

Un leasing è un accordo legale con cui il proprietario di un bene specifico (locatore) permette a una seconda parte (locatario) di utilizzare il bene per un periodo specifico in cambio di pagamenti periodici al locatore. Questi pagamenti periodici sono chiamati canoni di leasing. Un leasing operativo è molto simile al noleggio di un bene. Permette al locatario di utilizzare il bene noleggiato per un periodo di tempo specifico, che è generalmente inferiore alla vita utile del bene. Si usa soprattutto per affittare attrezzature per brevi periodi. Il leasing finanziario è molto simile all’acquisto di un bene attraverso un finanziamento esterno. Permette al locatario di possedere un bene con l’aiuto del finanziamento diretto del locatore. Il locatario ha l’opzione di essere il proprietario permanente del bene alla fine della durata del leasing.

Classificazione del leasing

Sia gli IFRS che gli U.S.GAAP hanno diversi criteri per classificare il leasing come finanziario o operativo:

• IFRS: Se il locatario ha diritto a tutti i rischi e benefici che sono collegati alla proprietà, il leasing è classificato come un leasing finanziario. Il locatario deve riportare in bilancio la passività del leasing e il bene locato. Un leasing che non soddisfa il criterio di cui sopra è classificato come leasing operativo.
• U.S. GAAP: Un leasing è classificato come un leasing finanziario se soddisfa anche solo uno dei seguenti quattro requisiti:
  • Se il locatario diventa proprietario del bene locato alla fine del leasing.
  • Se il leasing permette al locatario di acquistare lo stesso bene locato a un prezzo che è inferiore al fair value del bene in futuro.
  • Se la durata del leasing è pari o superiore al 75% della vita utile del bene locato.
  • Se il valore attuale dei pagamenti del leasing è pari o superiore al 90% del fair market value del bene.

Contabilità e rendicontazione del locatario

Un locatario utilizza il bene locato ed effettua pagamenti regolari al locatore. La contabilizzazione e la rendicontazione dei diversi contratti di leasing avviene come segue:

Contabilizzazione del leasing finanziario da parte del locatario

Il leasing finanziario è riportato dal locatario come segue nei diversi bilanci:

• Stato patrimoniale: Viene riportato sia il bene locato che il debito di leasing (passività). Il valore riportato è il minore tra il valore attuale dei pagamenti futuri del leasing e il valore equo di mercato del bene locato.
• Conto economico: Viene riportato l’interesse passivo sul debito di leasing. Viene calcolato sul debito di leasing all’inizio usando il tasso di interesse implicito nel leasing. Generalmente, il tasso di interesse utilizzato è il più basso tra il tasso di finanziamento di un locatario e il tasso implicito di un locatore. Se il bene affittato è ammortizzabile, allora viene anche riportata una spesa di ammortamento come per qualsiasi altro bene.
• Rendiconto finanziario: Secondo gli U.S.GAAP, la componente di interesse del pagamento del leasing è riportata come un flusso di cassa operativo in uscita. E la componente di rimborso del capitale che riduce il debito di leasing è riportato come un flusso di cassa in uscita di finanziamento. Secondo gli IFRS, gli interessi passivi possono essere riportati come un flusso di cassa operativo o di finanziamento.

Contabilizzazione del leasing operativo da parte del locatario

Il leasing operativo è riportato dal locatario come segue nei diversi bilanci:

• Stato patrimoniale: Non viene riportata né un’attività né una passività.
• Conto Economico: L’affitto del bene è spesato che è lo stesso del pagamento del leasing.
• Rendiconto finanziario: Il pagamento completo del leasing o la spesa per l’affitto è riportata come flusso di cassa operativo.

Impatto della contabilità del leasing sul bilancio del locatario

La differenza di contabilità in entrambi i leasing – finanziario e operativo impatta i vari elementi del bilancio come segue:

• Attività, passività, reddito netto negli anni successivi, reddito operativo (EBIT) e flusso di cassa dalle operazioni sono più alti nel leasing finanziario rispetto a quello in un leasing operativo.
• Il reddito netto nei primi anni e il flusso di cassa da finanziamento sono più bassi nel leasing finanziario rispetto a quello in un leasing operativo.
• Anche se il reddito totale e il flusso di cassa totale rimangono gli stessi in entrambi i leasing.

Impatto della contabilità del leasing sui rapporti finanziari del locatario

Come i bilanci, anche i rapporti finanziari sono influenzati dai diversi leasing:

• Il rapporto corrente, il capitale d’esercizio, l’indice di rotazione delle attività, l’indice di rotazione delle attività fisse, il rendimento delle attività nei primi anni e il rendimento del capitale proprio nei primi anni è inferiore nel leasing finanziario.
• Il rendimento delle attività negli ultimi anni, il rendimento del capitale netto negli ultimi anni, il rapporto debito/attività e il rapporto debito/equità è più alto nel leasing finanziario.

Contabilità e rendicontazione del locatore

Contabilità del leasing finanziario del locatore

Per il locatore, il leasing finanziario è di due tipi sotto U.S.GAAP. Se il valore attuale di tutti i pagamenti del leasing è uguale al valore contabile del bene locato, tale leasing è chiamato leasing finanziario diretto. Se il valore attuale dei pagamenti del leasing è più del valore contabile del bene locato, si chiama leasing di tipo vendita. Entrambi questi tipi di leasing finanziario sono riportati dal locatore come segue in diversi bilanci:

• Stato patrimoniale: Viene riportato il credito di leasing. Il valore è derivato dal valore attuale dei pagamenti futuri del leasing. Inoltre, le attività sono ridotte dal valore contabile del bene locato.
• Conto economico: Viene riportato il reddito da interessi. È calcolato sul credito di leasing all’inizio usando il tasso di interesse nel leasing.
• Rendiconto finanziario: La componente di interesse del ricavo del leasing è riportata come un’entrata di cassa operativa e la componente principale del pagamento è riportata come un’entrata di cassa di investimento.

Contabilità del leasing operativo da parte del locatore

Il leasing operativo è riportato dal locatore come segue in diversi bilanci:

• Stato patrimoniale: Il bene in leasing è riportato come sempre.
• Conto Economico: Vengono riportati gli interessi attivi e l’ammortamento relativo al bene.
• Rendiconto finanziario: Il pagamento periodico del leasing è classificato come un flusso di cassa operativo.

Impatto della contabilità del leasing sul bilancio del locatore

Il bilancio del locatore è influenzato dalla differenza in entrambi i leasing nei seguenti modi:

• I ricavi del leasing e il flusso di cassa totale è simile in entrambi i leasing.
• Il reddito nei primi anni è più alto nel leasing finanziario che quello del leasing operativo.
• Il reddito negli ultimi anni è più basso nel leasing finanziario che quello del leasing operativo.
• Il flusso di cassa operativo è più basso nel leasing finanziario che nel leasing operativo.
• L’ammontare delle tasse nei primi anni è più alto nel leasing finanziario che nel leasing operativo.

Conclusione: La contabilità e il reporting di un leasing differiscono dal punto di vista di un locatore e di un locatario. Inoltre, differisce ulteriormente a seconda del tipo di leasing – finanziario o operativo. Quindi, è imperativo che il leasing sia correttamente categorizzato e riportato, poiché ha numerose implicazioni sui bilanci e sugli indici finanziari.1