Alai

Vad är en avdragsränta (kreditkort)?

Avskrivningsgraden för kreditkort är ett mått som visar den procentuella andelen obetalda kreditkortsaldon i förhållande till det totala utestående kreditbeloppet. Kreditkortsföretag spårar avskrivningsgraden för kreditkort för att övervaka resultatet av deras kreditkortslån. Inom hela branschen kan en kreditavräkningsfrekvens också beräknas på ett begripligt sätt för att visa den totala andelen kreditkortsaldon i betalningsinställelse.

Hur man beräknar kreditkortsavräkningsfrekvens

Avräkningsfrekvensen är lika med värdet av kreditkortsfondsaldon i betalningsinställelse dividerat med det totala utestående saldot på kortinnehavarnas konton. Processen sker vanligtvis på följande sätt:

1. De avskrivningar som skrivs av ett kreditkortsföretag summeras för året.
2. Kreditkortsföretaget subtraherar eventuella betalningar som de mottagit från köpare med betalningsinställelse för att komma fram till den totala nettouppskrivningen.
3. Den totala nettouppskrivningen divideras med de genomsnittliga utestående lånen.

Vad säger en avskrivningsfrekvens (kreditkort) dig?

En avskrivningsgrad för kreditkort är ett mått som används när man analyserar kreditkortsutlåningens resultat. Företag beräknar vanligtvis avskrivningsfrekvenser för alla kategorier av lån i sin balansräkning. Ett kreditkort debiteras vanligtvis när ett konto är i default, vilket vanligtvis uppstår när kreditkortsföretaget inte har mottagit minst den minsta betalningen på över 180 dagar.

Med andra ord kan låntagare vanligtvis ackumulera låneförseningar i upp till 180 dagar innan ett lån debiteras och anses vara i default. Vissa långivare beräknar dock sina avräkningsfrekvenser med hjälp av lån som är i dröjsmål längre än 120 dagar.

Långivare integrerar vanligtvis förlustreserver i sina program för kostnadshantering för att motverka effekterna av avräkningar. I vissa fall kan långivare fortfarande få återbetalning på skulder som inte betalats tillbaka på grund av pågående inkassoverksamhet.

Om ett kreditkortsföretag har strikta utlåningsnormer, vilket innebär att det endast lånar ut till de mest kreditvärdiga konsumenterna, är det troligt att det har en lägre avskrivningsfrekvens än företag med lösare utlåningsnormer.

Data om avskrivningsfrekvens kan vara ett viktigt mått för investerare som överväger att investera i kreditkortsföretag. Investerare som äger aktier i kreditkortsföretag kan följa om utmätningsgraden har varit stabil, eller om den har minskat eller ökat. Nivån på reserverna för kreditförluster är också ett annat viktigt mått för investerare i kreditkortsföretag, eftersom företagen vanligtvis tilldelar reserverna för kreditförluster på grundval av trenderna för kreditkortsavskrivningar. Både avskrivningar och reserver för låneförluster kan påverka ett kreditkortsföretags lönsamhet.

På kreditmarknaden samlas också statistik in för att visa avskrivningar per lånekategori. Branschdeltagarna följer vanligtvis avräkningssiffrorna för att förstå och integrera avräkningstrenderna i riskhanteringsprogrammet. Generellt sett kan de ekonomiska förhållandena ha en betydande inverkan på avskrivningsfrekvensen, där högre arbetslöshet är en ledande katalysator för ökningar av avskrivningar.

Exempel på avskrivningsfrekvens för kreditkort

Federal Reserve rapporterar kvartalsvis om avskrivningsfrekvensen för hela branschen per lånekategori. Under det första kvartalet 2020 hade kreditkortslån från alla affärsbanker en avskrivningsgrad på 3,76 %. Kreditkortsavskrivningsgraden var högre jämfört med avskrivningsgraden på 0,93 % för andra konsumentkreditprodukter.

Som vi tidigare nämnt påverkar de ekonomiska förhållandena kreditkortsavskrivningarna. ”Under det fjärde kvartalet 2009, på toppen av den stora recessionen, var till exempel kreditkortsavskrivningsgraden för branschen 10,51 %. Som ett resultat kan vi se att den förbättrade ekonomin under senare år har lett till lägre avskrivningar jämfört med lågkonjunkturen 2009.”

Exempel på hur man använder avskrivningsfrekvenser (kreditkort)

Nedan följer en del av investerarpresentationen från kreditkortsutgivaren Capital One Financial Corporation (COF). Längst ner i tabellen, markerad med rött, kan vi se att Capital One noterade en nettoavskrivningsgrad på 4,68 % under första kvartalet 2020 för sin kreditkortsdivision. Här är några viktiga punkter från deras rapport:

• Avskrivningsgraden på 4.68 % var högre än den genomsnittliga avskrivningsgraden på 3,76 % som rapporterades av Federal Reserve Bank för samma period (visas ovan).
• Hur som helst kan vi se i tabellen nedan att nettoavskrivningsgraden under Q1 2020 förbättrades eller minskade jämfört med samma period 2019. Under Q1 2020 var nettoutbetalningsgraden 4,90 %.
• Investerare som vill investera i Capital One bör övervaka trenden för utförsäljningsgraden för att se om den fortsätter att förbättras under de kommande kvartalen. Om den gör det kan Capital One se en ökning av lönsamheten eller resultatet. Men om andelen ökar avsevärt kan det vara ett tecken på att ekonomin försvagas, att banken har ekonomiska svårigheter eller både och.

Begränsningar av Charge-Off Rates för kreditkort

De Charge-Off Rates som företagen rapporterar visar hur stor andel av kontona som redan är i obestånd. Med andra ord är det inte en prediktor för betalningsinställelse, utan det är istället en bakåtblickande indikator.

Och kreditkortsavräkningskvoten kan också variera mellan finansiella företag. Till exempel kan en bank som har en liten del av sina utestående lån i form av kreditkort ha en lägre avskrivningsgrad än ett företag som främst utfärdar kreditkort. Banken med en lägre avskrivningsgrad behöver dock inte nödvändigtvis vara en bättre investering. Det är viktigt att titta på avskrivningsgraden för alla kreditprodukter som en bank erbjuder för att få en fullständig bild av bankens kreditkvalitet.