En balanserad fond sprider automatiskt dina pengar över en diversifierad portfölj av aktier och obligationer. Oftast anger en balanserad fond en fördelning för olika typer av investeringar, t.ex. 60 % aktier och 40 % obligationer. Fondförvaltarna arbetar sedan för att hålla sig nära denna fördelning.
Detta tillvägagångssätt med måttlig risk kan fungera bra för dem som är i eller nära pension, om du har lämplig risktolerans och investeringsmål, men volatilitet är fortfarande en risk. En annan viktig faktor att ta hänsyn till är de skattemässiga konsekvenserna av att äga en balanserad fond. Fonden kommer att frigöra kapitalvinstutdelningar i slutet av året, och detta kan påverka din skattestrategi negativt. Genom att äga enskilda ETF:er eller aktier i lämplig balans med räntebärande värdepapper kan du undvika dessa beskattningsbara händelser, särskilt om de inte finns på ett pensionskonto.
Om du funderar på en balanserad fond för din pensionering finns här några för- och nackdelar som du kan tänka på när du planerar dina senare år.
Några fördelar med balanserade fonder för pensioneringen
Istället för att behöva välja aktie- eller obligationsfonder själv kan du äga en fond där fondförvaltare väljer de underliggande investeringarna åt dig. Obligations- och aktiedelarna kommer var och en att diversifieras genom att köpa många olika typer av fondspecifika investeringar. Denna diversifieringsmetod är ett billigt sätt att diversifiera dina pengar och minskar mycket av risken för att välja fel investeringar.
Den gemensamma fondens ledningsgrupp ansvarar för att undersöka och välja ut investeringarna i en fond. De gör också all daglig övervakning och investeringsjusteringar. Detta minskar mängden forskning som du måste göra och hindrar dig från att ägna tid åt att bli expert på aktie- och obligationsinvesteringar.
Användning av en förvaltad balanserad fond gör det möjligt för dig att helt enkelt sätta in pengar i eller ta ut dem ur fonden, vilket gör att du kan ha tid att arbeta eller koppla av.
Balanserade fonder är fördelaktiga när du har mindre belopp att investera, eller om du inte förstår dig särskilt väl på investeringar och inte vill anlita en finansiell rådgivare. Den avgift som tas ut för att förvalta en värdepappersfond kallas kostnadsförhållande och återspeglar det belopp du betalar per ett visst investerat belopp. Du kommer aldrig att se kostnaden eftersom den tas direkt från det totala värdet på den gemensamma fonden. Innan du investerar i en fond bör du lära dig hur kostnaderna för gemensamma fonder fungerar och välja fonder med lägre avgifter än genomsnittet.
I pensioneringen gör en balanserad fond det möjligt för dig att göra systematiska uttag samtidigt som du enkelt kan behålla en lämplig tillgångsfördelning. Detta tillvägagångssätt kan fungera bra för dem som har ett konto att ta ut från, till exempel 100 000 dollar i en IRA där de vill ta ut 400 dollar i månaden.
Några nackdelar med balanserade fonder
Ibland är avgifterna i en balanserad fond lite högre än om du väljer enskilda indexfonder (fonder baserade på ett index, till exempel Standard & Poor’s 500-indexet) eftersom fondförvaltningen gör jobbet att välja den underliggande blandningen av aktier och obligationer och ändrar den vid behov.
I den balanserade fonden kan du inte välja hur mycket som finns i vilken del. Fondförvaltarna bestämmer om det finns internationella aktier, aktier med liten marknadskapacitet (small cap), aktier med stor marknadskapacitet (large cap) eller stats-, företags- eller högränteobligationer. Hela syftet med att köpa andelar i en förvaltad balanserad fond är att någon annan gör dessa val av tillgångsklasser åt dig.
Du bör välja dina fonder och fondförvaltare noggrant – du måste kunna lita på dem med dina pengar.
Hantera storleken på din portfölj
När din portfölj blir större under ackumuleringsfasen (den fas där du bidrar till och ökar dina tillgångar) kan det vara vettigt att börja använda en del av pengarna från fonderna för att investera på många olika typer av konton.
En vanlig finansiell vägledning är att aktieprocenten i din portfölj ska motsvara talet 100 minus din ålder (den s.k. 100 minus åldersregeln). Enligt denna regel bör du, om du är 50 år gammal, ha 50 % av dina tillgångar i aktier. På detta sätt överför du dina tillgångar från aktier när du blir äldre och ser till att en ökande andel av dina investeringar har lägre risk samtidigt som du behåller resten i investeringar som ger pengar.
I utdelningsfasen (då du i allmänhet är pensionerad och har tillgång till pengarna på kontot), om du har en större portföljstorlek och många olika typer av konton, kan du använda en obligationsstege så att obligationsdelen av din portfölj står i linje i varje konto med det antal uttag som du kommer att behöva från det kontot. Du kommer inte att kunna göra detta med en balanserad fond, så du kan behöva rulla kontot till en investering med mer likviditet när du börjar överväga att gå i pension.
The Balance tillhandahåller inte skatte-, investerings- eller finansiella tjänster och råd. Informationen presenteras utan hänsyn till specifika investerares investeringsmål, risktolerans eller finansiella omständigheter och är kanske inte lämplig för alla investerare. Tidigare resultat är inte vägledande för framtida resultat. Investeringar är förenade med risker, inklusive eventuell förlust av kapital.