DEN återvinningsbara A/B-trusten
Vid den första makens död delas tillgångarna i trusten upp i två separata truster, nämligen: ”Survivor’s Trust” och ”Bypass Trust”. Bypass Trust kommer i allmänhet att inneha den avlidne makens tillgångar som motsvarar det tillgängliga uteslutningsbeloppet, och Survivor’s Trust kommer att inneha resten av den avlidne makens tillgångar, om det finns några (tillsammans med den efterlevande makens alla intressen i trustens tillgångar).
Dödsboet får ett äktenskapsavdrag för den avlidne makens tillgångar som tilldelas Survivor’s Trust. De tillgångar som tilldelas Bypass Trust ingår i den avlidne makens skattepliktiga dödsbo; men eftersom beloppet för de tillgångar som tilldelas Bypass Trust inte överstiger det federala undantagsbeloppet för dödsskatt, har den avlidne makens dödsbo ingen federal skattskyldighet för dödsboet.
Den efterlevande maken har rätt att ta emot all inkomst från Survivor’s Trust under sin livstid, och han eller hon kan när som helst ta ut sådana belopp av huvuddelen av Survivor’s Trust som han eller hon önskar.
Bypass Trust föreskriver i allmänhet att den efterlevande maken kommer att få så mycket av nettoinkomsten och kapitalet i den som förvaltaren anser vara nödvändigt eller tillrådligt för hans/hennes hälsa, underhåll och försörjning.
Eftersom Bypass Trust blir oåterkallelig vid den första makens död och den efterlevande makens rättigheter till tillgångarna i Bypass Trust är begränsade till de rättigheter som den efterlevande maken har enligt trustavtalet, ingår inte tillgångarna i Bypass Trust (oavsett deras värde i framtiden) i den efterlevande makens beskattningsbara egendom vid den efterlevande makens död; Istället hålls dessa tillgångar, tillsammans med eventuella tillgångar som återstår i den efterlevande trust, till förmån för parets barn (och/eller andra förmånstagare).