Alai

Investerare har helst en plan för att investera sin portfölj som inkluderar en strategi för tillgångsallokering. Med tiden kommer de finansiella marknaderna att stiga och sjunka, liksom värdet på de olika innehaven i din portfölj. Det är viktigt för investerare att regelbundet se över sin tillgångsfördelning i förhållande till sin plan och att ombalansera sina innehav tillbaka till denna målfördelning. Här är en ombalanseringsprocess i sju steg att tänka på.

Hur du ombalanserar din portfölj i 7 steg

Sätt en måltillgångsallokering

Du behöver ett mål att ombalansera tillbaka till och detta är din portföljs tillgångsallokering. Hur mycket är lämpligt för dig att ha i aktier, obligationer, kontanter och andra typer av tillgångar? Detta kommer också att inkludera undertillgångsklasser inom dessa bredare kategorier.

Din målsatta tillgångsfördelning bör vara en integrerad del av din övergripande finansiella planering. Detta inkluderar dina mål för dina investeringar, din tidshorisont för dina mål och den risknivå du är bekväm med att ta på dig.

Denna fördelning bör omfatta din totala portfölj, inklusive skattepliktiga investeringskonton samt pensionskonton som IRA och 401(k)-konton.

Inställ ombalanseringsparametrar

Du kommer att vilja ställa in parametrar för ombalansering. Om till exempel din målallokering till amerikanska aktier med stort aktiekapital är 30 % av den totala portföljen, vill du förmodligen inte göra en ombalansering om dessa aktier utgjorde 29,7 % av portföljen vid tidpunkten för din översyn. Du kanske vill vänta tills det finns en avvikelse på cirka 5 % från din målallokering innan du gör en ombalansering. Det finns ingen magisk siffra, så att säga, men kostnaderna för ombalansering kan uppväga fördelarna när det bara finns en liten avvikelse från din målallokering.

Se över din tillgångsallokering med jämna mellanrum

Det är sällan en bra idé att se över dina investeringar eller din tillgångsallokering dagligen eller till och med varje vecka. Sätt upp en regelbunden tidsram inom vilken du granskar din portföljs tillgångsfördelning. Många experter rekommenderar att du gör detta högst var tredje månad, andra föreslår att det räcker med halvårsvis eller till och med årligen.

Köp och sälj tillgångar

Det vanligaste sättet att ombalansera din portfölj är att köpa och sälja investeringar inom dina portföljkonton i belopp som återställer portföljens tillgångsfördelning tillbaka till sina målnivåer.

Till exempel om din önskade fördelning var 50 % vardera på aktier och obligationer, men din portfölj har förskjutits till 60 % aktier och 40 % obligationer. Om beloppet i din portfölj var 100 000 dollar skulle det se ut så här:

• $60 000 aktiefond

• $40 000 obligationsfond

I det här fallet skulle du sälja 10 000 dollar av pengarna i aktiefonden och sedan köpa 10 000 dollar av obligationsfonden för att återställa balansen i portföljen tillbaka till den eftersträvade fördelningen 50/50.

Som är det mest direkta sättet att ombalansera kan det utlösa transaktionsavgifter och till och med generera beskattningsbar inkomst i vissa fall.

Var medveten om potentiella skatter och avgifter

Rebalansering kan utlösa transaktionsavgifter om de innehav du behöver köpa eller sälja utlöser dessa avgifter. Detta kan gälla handel med aktier eller ETF:er eller gemensamma fonder som har en transaktionsavgift. Om din värdepappersfond har en återköpsavgift kan denna utlösas om du beslutar dig för att sälja en del av fonden i samband med ombalanseringen.

Om köp och försäljning för att ombalansera sker på ett skattepliktigt konto kan detta innebära både vinster och förluster på de sålda investeringarna. Kapitalvinster på investeringar som innehas i minst ett år och en dag kommer att vara långsiktiga vinster som beskattas med en förmånlig skattesats. När det är möjligt inom ett skattepliktigt konto ska du vara medveten om vilka innehav som har vinster, inklusive vilka som är långsiktiga och vilka som är kortsiktiga. Kontrollera också om det finns innehav med förluster som kan säljas och realiseras för att antingen kompensera vinster eller användas under kommande år vid behov.

Om du har både skattepliktiga och skatteuppskjutna pensionskonton, titta på de skatteuppskjutna kontona när det är möjligt för att sälja investeringar med vinster.

Använd nya pengar för att ombalansera när det är möjligt

Om du lägger till nya fonder i din portfölj är det vettigt att rikta dessa nya dollar till tillgångsklasser vars allokeringar har glidit lägre än deras målallokering. Till exempel kan din allokering till obligationer i en uppåtgående marknadsmiljö för aktier ha rört sig till en lägre nivå än din målallokering på grund av aktiernas relativa utveckling. Om du lägger till pengar till ett beskattningsbart konto eller bidrar till en IRA kan du kanske styra alla eller större delen av dessa pengar till obligationsinnehav. Detta skulle också gälla för pensionsplaner för egenföretagare som en SEP-IRA eller en Solo 401(k).

Om du gör löneuppskovsbidrag till en pensionsplan på arbetsplatsen som en 401(k) eller en 403(b) kan du omfördela dessa bidrag till områden där du kan vara underallokerad under några löneperioder tills det område eller de områden som är underallokerade ligger mer i linje med ditt mål.

Automate Where Possible

Om det är möjligt, ställ in automatisk ombalansering om det finns tillgängligt. Detta är en vanlig funktion i många 401(k)-konton. Automatisk ombalansering gör det möjligt för dig att ställa in procentsatser för varje innehav på kontot och sedan periodiskt ombalansera dessa innehav tillbaka till den procentuella fördelning som du har angett för varje innehav.

Du kan ställa in detta så att det sker var sjätte månad, årligen eller med något annat intervall. Observera att den här funktionen endast påverkar det särskilda konto som den är tillgänglig för, så du kan behöva vidta andra åtgärder för att ombalansera resten av dina konton för att få din totala portfölj i linje med den önskade tillgångsfördelningen.

För att se den totala portföljen

Rebalansering bör göras med tanke på din totala portföljs tillgångsallokering. Om du har flera konton som är uppdelade på skattepliktiga, skatteuppskjutna pensionskonton är det viktigt att du har en total portföljsyn när du ombalanserar. Detta innebär att den viktigaste faktorn är din portföljs totala allokering, detta väger i allmänhet tyngre än allokeringen på ett enskilt konto. De typer av tillgångar som innehas på olika typer av konton, så kallad tillgångsplacering, kan också vara en viktig faktor och kan göra ombalanseringen lättare med tiden.