Oavsett om du investerar genom en traditionell 401(k) plan, en Roth 401(k) plan, en 401(k) plan för egenföretagare eller en självstyrd 401(k) finns det flera betydande skatteavgifter som kan drabba dig om du inte är försiktig med hur du hanterar kontot.
De vanligaste orsakerna till att du blir straffad är att du tar ut pengar från ditt pensionskonto innan du fyller 59,5 år, att du gör inbetalningar över det belopp som är tillåtet under ett visst beskattningsår och att du inte gör årliga uttag från kontot efter att du har uppnått 70,5 eller 72 års ålder, beroende på när du är född. Du kan också räkna med att betala skatt på eventuell obunden beskattningsbar företagsinkomst (UBTI). Och du riskerar att förlora pensionsinkomst genom avgifter om du investerar i fonder som tar ut en hög procentandel av ditt kontosaldo för att förvalta dina pengar.
Alla dessa 401(k)-skatter och -kostnader kan resultera i en betydande mängd förlorad förmögenhet när du räknar in kraften i sammansättningen och bör undvikas om det är möjligt.
Undvika 10 % straffavgift för förtida uttag
Den vanligaste av straffavgifterna är en 10 % skatt för förtida uttag på pengar som tas ut ur din 401(k) innan du fyller 59,5 år. Denna straffavgift är utöver den vanliga federala inkomstskatten som skulle innehållas, liksom den statliga avgiften om du bor i en stat med inkomstskatt. Vissa undantag gäller dock.
COVID-19 Undantag
Det finns vissa undantag från straffavgiften som du kan vara berättigad till, bland annat ett med anknytning till COVID-19 som Coronavirus Aid, Relief, and Economic Security Act (CARES Act) antog i mars 2020. Du kan ta ut upp till 100 000 dollar från en 401(k)-eller en 403(b) eller ett individuellt pensionskonto (IRA)-utan att betala 10 % straffavgift om du uppfyller lagens kriterier:
- Du, din make/maka eller en anhörig diagnostiseras med viruset SARS-CoV-2 eller den associerade COVID-19-sjukdomen genom ett test som är godkänt av Centers for Disease Control and Prevention.
- Du drabbas av negativa ekonomiska konsekvenser till följd av karantän, permittering, uppsägning eller minskad arbetstid på grund av viruset eller sjukdomen, eller till följd av arbetsoförmåga på grund av bristande barnomsorg på grund av viruset eller sjukdomen, eller till följd av stängning eller minskad arbetstid i ett företag som du äger eller driver på grund av viruset eller sjukdomen.
En sådan utdelning kan göras utan straffavgift fram till den 30 december 2020.
Andra undantag
Du kan också ha möjlighet att ta ut pengar i förtid utan att betala den 10-procentiga straffavgiften av en rad andra skäl:
- Du är handikappad
- Du betalar uttag som du är skyldig till Internal Revenue Service (IRS)
- Du har oersatta sjukvårdskostnader som uppgår till minst 7.5 % av din justerade bruttoinkomst
- Du är militärreservist som kallas till aktiv tjänstgöring
- Du väljer att göra en serie i huvudsak lika stora utbetalningar
- Du slutar hos din arbetsgivare under eller efter det år då du fyller 55 år eller 50 år om du är anställd inom den offentliga säkerheten i en stat, län eller kommun och deltar i en statlig förmånsbestämd plan
Din förmånstagare kan också göra uttag utan straffavgift om du avlider före 59 års ålder.5.
Se till att ha ordentlig dokumentation som bevisar att du är kvalificerad för alla undantag.
Undvika dubbelskatt på överskjutande 401(k)-avgifter
Varje år fastställer skattemyndigheten (IRS) 401(k)-avgiftsgränserna som bestämmer det maximala belopp du kan sätta in på ditt konto varje år. För beskattningsåret 2021 är maximibeloppet 19 500 dollar, oförändrat jämfört med 2020, med ytterligare 6 500 dollar tillåtna som ett catch-up-bidrag om du är 50 år eller äldre.
Om du har bidragit för mycket till din 401(k) har du gjort vad Internal Revenue Service kallar en ”excess deferral” (överskjutande uppskjutning). Du måste inkludera detta belopp som skattepliktig inkomst under det aktuella skatteåret, och du måste fortfarande betala federal inkomstskatt på dessa medel när du tar ut dem efter pensioneringen. Det innebär att du i slutändan beskattas dubbelt på bidrag som överstiger den årliga gränsen.
En viktig kvalificering: Om du kan ta bort det överskjutande beloppet från ditt pensionskonto – liksom alla belopp som tjänats in på det överskjutande uppskovet – innan tidsfristen för inlämning av deklaration för skatteåret i fråga löper ut, undviker du inkomstskatten under det aktuella året. Att ta bort det överskjutande beloppet kallas för en korrigerande utdelning.
Undvika 50 % skatt för att inte ta ut obligatoriska minimiutdelningar
När du har uppnått en viss ålder efter pensioneringen är du enligt lag skyldig att börja ta ut pengar ur din 401(k) varje år. Den första obligatoriska minimiutdelningen (RMD) måste tas senast den 1 april året efter det år då du fyller 72 år eller 70½ år om du uppnådde den åldern före den 1 januari 2020.
Du måste sedan fortsätta att ta ut en RMD senast den 31 december varje år, med början det år då du började. Om du till exempel fyllde 70,5 år den 15 juli 2019 skulle du ha behövt ta din första RMD senast den 1 april 2020, och du kommer att behöva ta ytterligare en RMD senast den 31 december 2020 och återigen den 31 december 2021, och så vidare.
RMD:er krävs för i stort sett alla typer av pensionskonton, inklusive 403(b)- och 457(b)-planer, IRA:s och Roth 401(k)-planer. De krävs dock inte för Roth IRAs medan ägaren är i livet.
Det belopp som du måste ta ut beräknas genom att dividera ditt kontosaldo per den 31 december föregående år med en faktor baserad på din förväntade livslängd. I bilaga B till publikation 590-B, Distributions from Individual Retirement Arrangements (IRAs) finns tabeller med faktorer för förväntad livslängd som gäller för 401(k)s. Din pensionsplanadministratör kan också berätta vad din RMD är.
Om du har mer än ett 401(k)-konto måste du ta RMD från vart och ett av dem. Om du har flera IRA:s kan du ta ut den totala RMD för alla IRA:s från ett konto eller i delar från flera konton.
Om du misslyckas med att ta ut en RMD måste du betala en skatt på 50 % av det belopp som du skulle ha tagit ut och du måste lämna in formuläret 5329, Additional Taxes on Qualified Plans (Including IRA:s) and Other Tax-Favored Accounts (Ytterligare skatter på kvalificerade planer (inklusive IRA:s) och andra skattegynnade konton) tillsammans med ditt formulär 1040.
Du kanske kan få straffavgiften efterskänkt av IRS om du inte gjorde en RMD på grund av ett rimligt fel och försöker åtgärda det. Du bör bifoga ett förklaringsbrev till ditt formulär 5329.
Den s.k. CARES Act tillåter ägaren av en pensionsplan att hoppa över RMD för 2020. Om en pensionär redan hade tagit en RMD innan CARES Act trädde i kraft kunde han eller hon ha rullat tillbaka pengarna till kontot före den 31 augusti 2020.
UBTI-krav
Om du är en investerare med högt nettovärde med en självstyrd 401(k) kan du kanske välja att investera i ett företag som är strukturerat som ett kommanditbolag eller ett master limited partnership. Om dessa investeringar genererar UBTI på 1 000 dollar eller mer måste du lämna in blankett 990-T, Exempt Organization Business Income Tax Return, till Internal Revenue Service. Om du dessutom förväntar dig att din organisation kommer att vara skyldig mer än 500 dollar i skatt under ett visst år måste du betala uppskattad skatt på den inkomsten. Enligt 2020 års formulär 990-W, det senaste tillgängliga från IRS, var den högsta skattesatsen på UBTI 37 %, på en inkomst på mer än 12 950 dollar.
Minskning av avgifter på värdepappersfonder
De flesta människors 401(k)-pengar är investerade i värdepappersfonder, där vissa planer också erbjuder alternativ för börshandlade fonder (ETF). Att betala höga förvaltningsavgifter för dina investeringar kan avsevärt minska din avkastning under årtionden av investeringar.
Aktivt förvaltade fonder tar en del av investerarnas tillgångar för att betala för de personer som väljer ut de investeringar som ingår i dem. Du bör helst välja fonder som tar mindre betalt än genomsnittet för sin kategori: 0,52 % för aktiefonder 2019 och 0,48 % för obligationsfonder.
För ETF:er bör procentsatsen vara ännu lägre eftersom dessa fonder ofta strävar efter att passivt matcha avkastningen från ett referensindex, så förvaltningskostnaderna bör vara minimala. Den genomsnittliga avgiftsprocenten för en ETF för indexaktier var 0,18 % under 2019, och för en ETF för indexobligationer var den 0,14 %.