Alai

När vi talar om att definiera ”hur mycket pengar räcker” måste vi först förstå att ekvationen består av två delar.

Den ena, vår inkomst, är hur vi bygger upp den andra, vår förmögenhet.

Vad vi har kvar efter att ha spenderat vår inkomst är vad vi kan spara för att bygga upp vår förmögenhet.

Den kanske viktigaste delen av denna fråga är den som inte ställs: ”

Det är en symbiotisk triangel som du måste bygga upp medvetet: inkomster ger rikedom för att möjliggöra ditt önskade liv.

Jag har haft mina personliga problem med att begränsa mig själv och att veta när ”nog är nog”. Vi kommer att komma till det. Men först ska vi se över den kvantitativa processen för att definiera ”tillräckligt” för dig.

Hur mycket pengar är tillräckligt?

Samtidigt som det är lättare att spara om man har en hög inkomst, är uppbyggnaden av din förmögenhet en funktion av hur stor del av din inkomst som du sparar i förhållande till hur mycket du spenderar av den. Om du har en inkomst på 50 000 dollar och spenderar 30 000 dollar av den kan du spara 20 000 dollar. Den sparade procentandelen, 40 %, är din sparkvot.

Att bestämma dina mål för sparkvoten beror sannolikt på din syn på tidens värde. Är lyx och utgifter värda mer för dig än fritid och flexibilitet? Var ärlig mot dig själv.

Hur mycket pengar räcker för att gå i pension?

Din sparkvot definierar hur snabbt du kan bygga upp din förmögenhet i relativa termer. Den förmögenhet du behöver för att kunna leva bekvämt och gå i pension är relativ till dina utgifter, inte din inkomst.

En typisk finansiell rådgivare (som ofta inte är förtroendevald) kan titta på din inkomst och använda den som grund för att definiera dina pensionsbehov. Detta beror ofta på att inkomsten är lätt att definiera för de flesta människor: de känner till sin lön och kan kontrollera en skattedeklaration för saker som investeringsinkomster.

Hursomhelst är utgifterna mycket svårare att definiera eftersom det kräver en konsekvent, rutinmässig uppföljning av dina utgifter. Vi är stora förespråkare för att spåra utgifter som den mest grundläggande, viktigaste delen för att bygga upp förmögenhet för en genomsnittlig person.

Just precis som med hälsa och kost är att helt enkelt veta vad du konsumerar det mest grundläggande steget för att göra korrigeringar som ger långsiktiga vinster (eller, förluster i fallet med vikt!).

Problem med inkomstbaserad pensionsberäkning

Här är problemet med att enbart titta på problemet ”hur mycket pengar räcker” utifrån en inkomstbaserad beräkning:

Låt oss fortsätta med vårt inkomstantagande på 50 000 dollar tidigare. Om en rådgivare använder detta belopp som utgångspunkt i sina beräkningar kommer de att anta att det är så mycket inkomst som du kommer att behöva även i pensionen för att kunna fortsätta din nuvarande livsstil. Om du behöver 50 000 dollar i inkomst under pensioneringen och vi följer 4 %-regeln (eller 4 % tumregel), hur mycket pengar behöver du då för att gå i pension?

,000 * 25 = ,250,000

Du skulle behöva bygga upp en förmögenhet värd 1 250 000 dollar för att kunna gå i pension.

I vårt exempel har du dock en exceptionellt hög sparkvot (40 %) och spenderar bara 30 000 dollar av din inkomst per år. Om vi antar att du har för avsikt att behålla samma livsstil som du har i dag till pensionen och återigen följer 4 %-regeln, hur mycket pengar behöver du då för att gå i pension?

,000 * 25 = 0,000

Ditt förmögenhetsbehov sjunker till 750 000 dollar.

Det är en skillnad på en halv miljon dollar!

I allmänhet är den personliga sparkvoten ganska låg, åtminstone i USA. Det gör att inkomst är en lätt korrelation till utgifter att göra eftersom de två vanligtvis är nästan lika stora. Under 2019 var den genomsnittliga personliga sparkvoten 7,7 %.

Så varför gör så många finansiella rådgivare pensionsberäkningar baserade på inkomst?

• Många människor spårar inte sina utgifter men har inkomstinformation
• De flesta människor spenderar ändå det mesta av sin inkomst
• Rådgivare tjänar i allmänhet en provision som är knuten till portföljens storlek, så ju mer, desto bättre

Företrädessätt dig på dina utgifter när det gäller att planera för pensionen snarare än din inkomst.

Hur mycket pengar räcker för att aldrig arbeta igen?

Som ett personligt exempel visade vi hur vi nyligen blev miljonärer. Våra inkomster varierade ganska dramatiskt under den tidsperiod vi granskade. Till och med så sent som 2009 låg vår inkomst under 19 000 dollar. Under vårt högsta år, 2016, var den nästan 280 000 dollar!

Ingen av dessa inkomstsiffror hjälper oss att räkna ut hur mycket pengar som räcker.

Om en rådgivare utgick från vår inkomst 2016 för att definiera våra pensioneringsbehov skulle han eller hon kunna rekommendera att vi ska ha en portfölj på 7 miljoner dollar!

Istället har vi definierat vårt FIRE-nummer baserat på våra genomsnittliga utgifter under de senaste åren. Vi spenderar konsekvent 40-45 000 dollar per år som vår FIRE-budget, och vi känner att det ger oss ett liv som vi kan vara nöjda med. På den här nivån känner vi oss inte begränsade eller att vi kämpar med utgiftsval.

Om vi utgår från 45 000 dollar i utgifter per år behöver vi bygga upp cirka 1,13 miljoner dollar i förmögenhet.

Under 2013 satte vi upp ett mål att spara och investera 1,25 miljoner dollar. Det skulle motsvara att kunna spendera 50 000 dollar per år, eller 25 000 dollar per person, i pension med automatiska inflationsjusteringar på vägen. Det gav oss också lite svängrum.

De flesta människor tenderar att spendera ganska konsekvent, oavsett om det är med en hälsosam sparkvot eller över sin inkomst och i skuld. Att förstå hur du spenderar och vilka förväntningar du har på din pension kommer att vara den viktigaste komponenten när det gäller att definiera hur mycket pengar som räcker för dig.

Hur mycket pengar räcker för att vara lycklig?

Att ta reda på hur mycket INKOMST eller FÖRMÅNGDER som räcker för att vara lycklig är en mycket svårare och mer personlig fråga. Lycka är relativt: vad det innebär att vara lycklig för dig kan vara mycket annorlunda än vad det innebär för mig.

För oss beror det på hur man värderar tid att ha tillräckligt med pengar – vare sig det är rikedom eller inkomst. Det handlar om friheten att fatta beslut som är mest fördelaktiga för vår personliga hälsa, våra mål och prioriteringar. Vi vill inte känna oss pressade att arbeta bara för att betala räkningar eller hålla oss flytande.

Ibland kan dessa beslut vara ekonomiskt skadliga, som att byta från heltids- till deltidsarbete.

Kanske har din arbetsgivare krävt att du ska börja arbeta längre skift, övertid. Kommer du att kunna säga nej?

Kanske har ett projekt en tidsfrist men de underliggande kraven ändras hela tiden. Kan du insistera på att antingen tidsfristen måste ändras eller att kraven inte får ändras?

Har din arbetsplats krävt att du ska ta personliga hälsorisker som verkar onödiga, helt enkelt för att hålla kostnaderna nere – kanske under en pandemi?

Hur blir du avskedad på grund av dina svar, eller om du får färre timmar?

Vi vill kunna fatta dessa ekonomiskt skadliga beslut, trots den monetära kostnaden.

Statistisk inkomst och lycka

Du minns säkert en studie från för några år sedan som blev viral och som förklarade att det var vid en inkomst på cirka 75 000 dollar som den avtagande avkastningen tog över och att mycket mer inkomst gjorde liten skillnad. Det minskande värdet av lönen bortom en grundtröskel för lycka representerar marginalnyttan av inkomsten. Ju mer du tjänar, desto mindre nytta eller värde får du för varje ytterligare dollar.

Emotionellt välbefinnande ökar också med logaritmisk inkomst, men det finns inga ytterligare framsteg bortom en årsinkomst på ~75 000 dollar.

Daniel Kahneman och Angus Deaton

Man måste förstås komma ihåg att det är ett genomsnitt över ett brett, geografiskt varierat urval (450 000 personer). Vilken inkomstnivå som fungerar för dig kan vara en bra bit mindre eller mer. Och som vi redan har diskuterat dikterar inkomsten inte nödvändigtvis hur mycket du spenderar – den viktigaste faktorn.

Och om du vill ha ett ungefärligt tal kan du börja med 75 000 dollar och sedan justera för:

• Familjestorlek
• Livskostnad
• Dina förväntningar på livet
• Givande av välgörenhet

De här insatserna är dock inte fasta. Du kommer att behöva omvärdera i framtiden. Kommer din familj att växa? Kommer du att flytta från livet på landet till livet i staden eller tvärtom, vilket påverkar din levnadskostnad? Hur kommer dina förväntningar på livet som pensionär att skilja sig från nuvarande tider?

Ett beroende av inkomst och sparande

Jenni och jag håller på att gå över till förtidspension. Vi nådde ekonomiskt oberoende 2018.

Ibland känns det som om jag fortfarande måste tjäna pengar. Det är lugnande och till och med tröstande att göra det. Jag driver fortfarande ett företag där det är möjligt att liksom ”vrida på kranen” när som helst för att tjäna mer pengar. Det krävs bara att man spenderar lite pengar som input för att få output av ännu mer pengar.

Så ibland gör jag så här.

Jag gör affärer för 10 000 dollar en slumpmässig torsdag bara för att känna mig lite bättre. Det har varit den svåraste sortens penningberoende att släppa taget om.

Jag tror att ett av de bästa sätten att känna sig mer bekväm och släppa taget om detta är att helt enkelt lägga ut allt. Ni bevittnar den processen genom den här bloggen om tidig pensionering. Jenni och jag har arbetat med alla detaljer – utvecklat planer och tidslinjer – i flera år.

Att se marknaden kollapsa för några månader sedan och se vår nettoförmögenhet sjunka med hundratusentals dollar hjälpte på ett märkligt sätt. Vi förväntade oss en korrigering vid någon tidpunkt, efter över ett decennium av ekonomisk expansion. Vi hade fortfarande gott om pengar, och en del i mer defensiva tillgångar om det verkligen skulle gå åt sidan. De flesta av våra investeringar är i indexfonder som VTSAX eller VTI som förmodligen inte kommer att gå under.

Men även om jag fortfarande arbetar på det, tror jag att jag för det mesta har försäkrat mig själv om att ”nog är nog”. Vi har blivit mer disciplinerade investerare.

Bygg det liv du vill ha och spara sedan för det

Vi skrev nyligen vår hur vi blev miljonärer på 10 år och den hjälpte mig att komma ihåg flera vägskäl. Vi gjorde många val för att hitta en balans mellan att bygga upp rikedomar och att vara nöjda, välanpassade medlemmar i samhället.

Jag kan minnas tillfällen i det förflutna då jag tänkte att jag kunde offra lite mer tid för att tjäna mer pengar. Jag skulle kunna bygga ett större företag om jag lade ner lite mer hjärta och själ på det. Lite mer arbete och jag kunde bli rik.

Problemet med den mentaliteten är att det alltid finns mer pengar och mer berömmelse.

Men det finns inte mer tid.

Kulle jag se tillbaka och tänka: ”Jag kunde ha tjänat extra mycket om jag bara hade ansträngt mig!”

Och skulle jag se tillbaka och undra: ”Vad hände med min familj, mina hobbies, … mitt liv?”

Fasen med ackumulering av pengar

Om du bara dagdrömmer om ditt framtida pensionärsliv och inte lever livet nu, kanske du väljer fel tillvägagångssätt. Detta är inte ett förslag om att gå ut och blåsa en massa pengar på baren.

Samtidigt är det förmodligen inte heller hälsosamt att stanna hemma eftersom det nästan alltid är det billigaste valet.

När du, din partner, din familj vill göra något för att ta en paus från den dagliga stressen måste ni ha hobbies och aktiviteter som ni kan lita på.

Lösningen på att hoppa över baren när du vill ha en rolig kväll på stan är inte att göra ingenting. Det är att göra något annat som kanske är lika roligt men också lite mindre kostsamt.

FIRE är en ny väg till livet fylld av varierande stadier, du är van vid att ta den mindre trafikerade vägen. Arbeta igenom vad syftet med din ”resa till baren” är, hitta en lösning på det syftet som är hälsosammare för din plånbok och ditt liv.

Istället för baren kanske du och dina vänner träffas och gör-det-själv-brygger er egen cider eller öl. Det är en hobby som kommer att ta några sammankomster för att samlas och producera, sedan förhoppningsvis flera fler sammankomster för att konsumera och njuta.

Det kan vara början på en hobby som du utvecklar ett seriöst intresse för i flera år. Var bara försiktig om du funderar på att omvandla den hobbyn till ett företag längre fram.

Det är dock inte bara barer och alkohol.

Om du längtar efter en resa till Japan som du föreställer dig tillsammans med din partner om ett decennium när du är pensionerad, hitta ett sätt att ta en tugga av det nu. Att få ett smakprov kan hjälpa dig att motivera dig att hålla dig på rätt spår samtidigt som det tillfredsställer dig tillräckligt för att du ska vara nöjd.

Sätt er ner tillsammans och titta på några reseprogram till Japan. Undersök exakt vart ni vill åka och vad ni vill göra, börja göra upp planen nu medan ni har tid.

Kanske kan en staycation tillfredsställa din önskan att fly från rutinen en liten stund?

Kanske kan du göra en kortare resa till Japan nästa år?

Kanske kan du utnyttja kreditkortsbelöningar för att flyga billigt eller gratis? Du kanske kan bo på billiga AirBNBs när du är där. Det skulle vara ett tillfälle att göra lite ”fältforskning” inför din mycket längre, mer bekväma pensionsresa som du har drömt om.

Ett balanserat liv

Du kanske har lagt märke till i vår pengahistorik att även när vi hade en skuld på 106 000 dollar gjorde vi ändå en resa tillsammans genom Europa i några veckor.

Vi planerade i förväg, köpte två flygbiljetter under ett prismissvårdsavtal och bodde på otroligt anspråkslösa hotell. Vår största utgift var Eurail Passes, som vi lyckades få tag på till studentpris. Vi tänkte att det skulle vara billigare än att hyra en bil och ge oss flexibiliteten att göra det vi verkligen ville: se hjärtat av Västeuropa tillsammans.

Vårt mål var inte att shoppa i Milano eller äta på de finaste franska restaurangerna. Det var helt enkelt att vara ute och utforska denna del av världen tillsammans. Vi hoppade över allt annat och det slutade inte med att det blev en så dyr resa. Det fröet till utforskning har blivit en rot i vårt förhållande och det är något som vi roar oss med och tänker på än i dag.

Har det bromsat upp vår strävan efter ekonomiskt oberoende? Ja.

Var det värt det? Lätt.

Att hitta den balansen är det som kommer att låta dig bygga det liv du vill ha, det kommer att fungera som din motivation för att fortsätta spara.

Jag tror att det för vissa människor, åtminstone för mig, kan krävas att man hamnar i de extrema ändarna av spektrumet, att man träffar räcken på sidorna – att familjen och livet glider förbi – för att chockera dig tillbaka till en balanserad mitten.

Finansiellt oberoende handlar inte bara om att bygga upp en förmögenhet, utan också om att bygga upp ett liv. Titta inte tillbaka ett decennium efter att ha jagat FIRE och var den som tänker:

Jag byggde upp mina besparingar, men jag byggde aldrig upp mitt liv.