För att förstå kapitalöverskott i balansräkningen måste du först förstå begreppet överskott. Ur bokföringssynpunkt är ett överskott en skillnad mellan det totala nominella värdet av ett företags emitterade aktier och dess aktieägares eget kapital och ägarreserver.
Det är inte så komplicerat som det låter. I balansräkningens avsnitt om eget kapital ser du termer som parivärde (det nominella värdet på företagets aktier) och eget kapital (skillnaden mellan totala tillgångar och totala skulder) samt ägarreserver. Det sistnämnda är ett konto som upprättas för att uppmärksamma investerare på att en viss del av det egna kapitalet inte kommer att betalas ut som kontantutdelning eftersom de har för avsikt att använda det för ett annat ändamål.
En del av ett företags kapitalöverskott härrör från en ökning av behållna vinstmedel, vilket har som effekt att företagets totala egna kapital ökar. En annan del av kapitalöverskottet kommer från andra källor, t.ex. från en ökning av värdet på anläggningstillgångar som redovisas i balansräkningen, försäljning av aktier till överkurs eller en sänkning av nominellt värde på stamaktier. Dessa andra källor kallas ofta för kapitalöverskott och placeras i balansräkningen.
Med andra ord berättar ett kapitalöverskott hur stor del av företagets eget kapital som inte beror på behållna vinstmedel.
Reserver och äganderättsreserver
Reserver i balansräkningen är ett begrepp som ibland används för att hänvisa till balansräkningens del av det egna kapitalet, exklusive den del som utgörs av det grundläggande aktiekapitalet. Reserver utgör ett av de områden i balansräkningsanalysen som de flesta människor hoppar över utan att någonsin tänka särskilt mycket på det. Beroende på vilken sektor eller industri ett företag är verksamt inom kan det vara ett misstag.
I själva verket förtjänar reserver särskild uppmärksamhet när man analyserar ett företag. Nedan beskrivs kortfattat några exempel på reserver som du kan stöta på så att du får en allmän förståelse för deras syfte i balansräkningen.
Reserver i balansräkningen kan omfatta följande poster:
- Kapitalreserver, som vanligtvis uppstår som ett resultat av att aktier emitteras till ett högre värde än det nominella värdet.
- Inkomna vinstmedel, som uppstår som ett resultat av tidigare lönsam verksamhet. Förenklat kan man säga att behållna vinstmedel är nettovinster som inte har delats ut till aktieägarna i form av utdelning.
- Reserver för verkligt värde, som kan inkludera justeringar för värdepapper och tillgångar som är tillgängliga för försäljning, vilket är särskilt viktigt för företag som ett skadeförsäkringsbolag som innehar stora investeringar i räntebärande värdepapper.
- Säkringsreserver, som kan uppstå till följd av säkringar som ett företag har tagit på sig för att skydda sig mot volatilitet i vissa insatsvarukostnader.
- Reserver för omvärdering av tillgångar, som uppstår när ett företag måste justera värdet på en tillgång som redovisas i tillgångsavsnittet i balansräkningen och behöver en kvittningstransaktion.
- Omräkningsreserver i utländsk valuta, som uppstår på grund av förändringar i det relativa värdet av den valuta i vilken balansräkningen redovisas och den valuta i vilken balansräkningens tillgångar innehas.
- Lagstadgade reserver, som är reserver som ett företag är skyldigt att bilda enligt lag eller annan författning och som inte kan betalas ut som utdelning.
En annan betydelse för redovisningstermen ”reserver”
När du hör investerare, chefer, revisorer eller analytiker tala om ”reserver” talar de kanske inte om de reserver som visas i avsnittet eget kapital i balansräkningen. Vissa typer av redovisningstransaktioner kräver snarare att man upprättar reserver som syftar till att hålla resultaträkningen så nära den ekonomiska verkligheten som möjligt.
Reserver i detta sammanhang kan till exempel komma i fråga i följande situation. Ett företag har en betydande del av sina omsättningstillgångar i kundfordringar. Företaget avräknar en procentandel av det totala beloppet som det tror att det inte kommer att betalas baserat på tidigare erfarenheter och en granskning av de aktuella saldona för kundfordringar.
Denna bokföringstransaktion sänker omsättningstillgångarna och är känd som en avsättning eller reserv för osäkra och dåliga fordringar. Det är ett motkonto för tillgångar och kompenserar för kundfordringar. Om ledningen visar sig vara alltför pessimistisk kan reserverna återföras i framtiden och lönsamheten ser ut att öka.