Alai

Redovisning av leasingavtal är ett viktigt redovisningsavsnitt eftersom det skiljer sig åt beroende på slutanvändaren. En leasetagare och en leasegivare redovisar och redovisar leasingavtalen på olika sätt. En leasegivare är ägare till tillgången och en leasetagare använder den leasade tillgången genom att regelbundet betala till leasegivaren. Att redovisa och rapportera leasingavtalet på olika sätt har varierande effekter på finansiella rapporter och nyckeltal.

Definition av leasing

Ett leasingavtal är ett juridiskt avtal genom vilket ägaren av en viss tillgång (leasegivaren) tillåter en andra part (leasetagaren) att använda tillgången under en viss period i utbyte mot periodiska betalningar till leasegivaren. Dessa periodiska betalningar kallas leasingavgifter. Ett operationellt leasingavtal är mycket likt en uthyrning av en tillgång. Den låter leasetagaren använda den leasade tillgången under en viss tidsperiod, som i allmänhet är kortare än tillgångens nyttjandeperiod. Det används oftast för att hyra utrustning under korta perioder. Ett finansiellt leasingavtal är mycket likt ett köp av en tillgång genom extern finansiering. Det gör det möjligt för leasetagaren att äga en tillgång med hjälp av direkt finansiering från leasegivaren. Leasetagaren har möjlighet att bli den permanenta ägaren av tillgången i slutet av leasingperioden.

Klassificering av leasing

Både IFRS och U.S. GAAP har olika kriterier för att klassificera leasingavtalet som ett finansiellt eller ett operationellt leasingavtal:

• IFRS: Om leasetagaren har rätt till alla de risker och förmåner som är förknippade med ägande, kategoriseras leasingavtalet som ett finansiellt leasingavtal. Leasetagaren måste redovisa leasingskulden och den leasade tillgången i balansräkningen. Ett leasingavtal som inte uppfyller ovanstående kriterium kategoriseras som ett operationellt leasingavtal.
• U.S. GAAP: Ett leasingavtal kategoriseras som ett finansiellt leasingavtal om det uppfyller ens ett av följande fyra krav:
  • Om leasetagaren blir ägare till den leasade tillgången i slutet av leasingavtalet.
  • Om leasingavtalet gör det möjligt för leasetagaren att köpa samma leasade tillgång till ett pris som är lägre än tillgångens verkliga värde i framtiden.
  • Om leasingperioden är 75 % eller mer av den leasade tillgångens nyttjandeperiod.
  • Om nuvärdet av leasingbetalningarna är 90 % eller mer av tillgångens verkliga värde.

Redovisning och rapportering av leasetagaren

En leasetagare använder den leasade tillgången och gör regelbundna betalningar till leasegivaren. Redovisning och rapportering av olika leasingavtal sker enligt följande:

Redovisning av finansiell leasing av leasetagaren

Finansiell leasing rapporteras av leasetagaren enligt följande i olika årsredovisningar:

• Balansräkning: Både leasad tillgång och leasingskuld (skuld) redovisas. Det värde som redovisas är det lägsta av nuvärdet av de framtida leasingbetalningarna eller den leasade tillgångens verkliga marknadsvärde.
• Resultaträkning: Räntekostnaden för leasingskulden redovisas. Den beräknas på leasingskulden i början med hjälp av den implicita räntan i leasingavtalet. I allmänhet är den räntesats som används den lägsta av leasetagarens låneränta och leasegivarens implicita ränta. Om den leasade tillgången är avskrivningsbar rapporteras också en avskrivningskostnad som för alla andra tillgångar.
• Kassaflödesanalys: Enligt US GAAP redovisas räntekomponenten av leasingavgiften som ett operativt kassaflöde. Den del av amorteringen som minskar leasingskulden redovisas som ett kassautflöde för finansiering. Enligt IFRS kan räntekostnaden rapporteras antingen som ett operativt kassautflöde eller finansiering.

Redovisning av operationell leasing av leasetagaren

Operationell leasing rapporteras av leasetagaren på följande sätt i olika årsredovisningar:

• Balansräkning: Varken en tillgång eller en skuld redovisas.
• Resultaträkning: Tillgångens hyra kostnadsförs, vilket är detsamma som leasingbetalningen.
• Kassaflödesanalys: Tillgångens hyra kostnadsförs, vilket är detsamma som leasingbetalningen.
• Kassaflödesanalys: Den fullständiga leasingbetalningen eller hyreskostnaden redovisas som operativt kassaflöde.

Inverkan av redovisning av leasingavtal på leasetagarens finansiella rapporter

Den skillnad i redovisning som finns i de båda leasingavtalen – finansiell och operationell leasing påverkar de olika delarna av de finansiella rapporterna enligt nedan:

• Aktiva tillgångar, skulder, nettoresultatet på senare år, rörelseresultatet (EBIT) och kassaflödet från verksamheten är högre i finansiell leasing jämfört med i en operationell leasing.
• Nettoinkomsten under tidiga år och kassaflödet från finansiering är lägre i ett finansiellt leasingavtal jämfört med ett operationellt leasingavtal.
• Den totala inkomsten och det totala kassaflödet förblir dock desamma i båda leasingavtalen.

Inverkan av leasingredovisning på leasetagarens finansiella nyckeltal

Som i bokslutet påverkas även de finansiella nyckeltalen av de olika leasingavtalen:

• Kurskvot, rörelsekapital, omsättningshastighet för tillgångar, omsättningshastighet för anläggningstillgångar, avkastning på tillgångar under tidiga år och avkastning på eget kapital under tidiga år är lägre i finansiell leasing.
• Avkastning på tillgångar under senare år, avkastning på eget kapital under senare år, skuldsättningsgrad och skuldsättningsgrad är högre vid finansiell leasing.

Redovisning och rapportering av leasegivaren

Redovisning av finansiell leasing av leasegivaren

För leasegivaren finns det två typer av finansiella leasingavtal enligt U.S. GAAP. Om nuvärdet av alla leasingbetalningar är detsamma som det bokförda värdet av den leasade tillgången kallas ett sådant leasingavtal för direktfinansieringsleasing. Om nuvärdet av leasingbetalningarna är högre än det bokförda värdet av den leasade tillgången kallas det ett leasingavtal av försäljningstyp. Båda dessa typer av finansiella leasingavtal redovisas av leasegivaren på följande sätt i olika finansiella rapporter:

• Balansräkning: Leasingfordran redovisas. Värdet härleds från nuvärdet av framtida leasingbetalningar. Dessutom minskas tillgångarna med det bokförda värdet på den leasade tillgången.
• Resultaträkning: Ränteintäkterna redovisas. Den beräknas på leasingfordringen i början med hjälp av räntan i leasingavtalet.
• Kassaflödesanalys: Räntekomponenten i leasingintäkten redovisas som ett operativt kassainflöde och kapitalkomponenten i betalningen redovisas som ett investeringsmässigt kassainflöde.

Redovisning av operationell leasing hos leasegivaren

Operationell leasing redovisas av leasegivaren på följande sätt i olika årsredovisningar:

• Balansräkning: Den leasade tillgången redovisas alltid.
• Resultaträkning:
• Kassaflödesanalys: Ränteintäkterna redovisas liksom avskrivningar relaterade till tillgången.
• Kassaflödesanalys: Den leasade tillgången redovisas i den finansiella rapporten: Den periodiska leasingbetalningen kategoriseras som ett operativt kassainflöde.

Inverkan av leasingredovisning på leasegivarens finansiella rapporter

För leasegivaren påverkas leasegivarens finansiella rapporter av skillnaden mellan de båda leasingavtalen på följande sätt:

• Leasingintäkterna och det totala kassaflödet är likadana i de båda leasingavtalen.
• Inkomsten under de första åren är högre vid finansiell leasing än vid operationell leasing.
• Inkomsten under de senare åren är lägre vid finansiell leasing än vid operationell leasing.
• Det operativa kassaflödet är lägre vid finansiell leasing än vid operationell leasing.
• Skattebeloppet under de första åren är högre vid finansiell leasing än vid operationell leasing.

Slutsats: Redovisningen och rapporteringen av ett leasingavtal skiljer sig åt ur en leasegivares och en leasetagares perspektiv. Det skiljer sig också ytterligare beroende på vilken typ av leasingavtal – finansiellt eller operationellt. Det är därför absolut nödvändigt att leasingavtalet kategoriseras och rapporteras korrekt eftersom det har många konsekvenser för finansiella rapporter och finansiella nyckeltal.1