Definition: Portföljanalys är en undersökning av de komponenter som ingår i en blandning av produkter i syfte att fatta beslut som förväntas förbättra den totala avkastningen. Termen gäller den process som gör det möjligt för en förvaltare att känna igen bättre sätt att fördela resurser med målet att öka vinsten. Det kan också avse en investeringsportfölj som består av värdepapper.
Vad innebär portföljanalys?
När ett företag marknadsför en rad olika produkter eller tjänster måste det regelbundet genomföra portföljanalyser. Detta innebär att man analyserar varje produkt separat med avseende på lönsamhet, bidrag till företagets inkomster och tillväxtpotential. Denna analys underlättar identifieringen av produkter som inte alls är lönsamma eller spelar dåligt inom gruppen.
Produkterna kategoriseras utifrån fördefinierade kriterier såsom försäljningsvärde, marknadsandel, bruttolönsamhet, bidragsmarginal och livscykel. Resultaten kan tydligt peka på produkter som bör tas bort från marknaden eller helt enkelt få mindre resurser. Det kan också visa att företaget måste öka sina investeringar och ansträngningar för vissa stjärnprodukter som har en högre potential. Analysen görs för att förbättra den globala portföljens resultat eftersom det yttersta målet är att maximera vinsten för aktieägarna.
Exempel
Shine Shoes tillverkar och marknadsför 55 modeller av damskor. Generaldirektören insåg att försäljningen ökade men att lönsamheten stadigt minskade under de senaste två åren. Han visste inte vad som hänt och bad en konsult att göra en portföljanalys. Studien gav några intressanta resultat. De fem främsta modellerna stod för 17 procent av den totala försäljningen. Dessa fem var dock inte alls lönsamma eftersom produktionskostnaderna var för höga.
Till samma tid var andra modeller mycket lönsamma men deras försäljning var försumbar i den totala portföljen. Chefen beslutade att större investeringar i marknadsföring och försäljning skulle göras i de mest lönsamma modellerna för att på så sätt driva upp den totala vinsten. Resultaten var positiva och företaget förbättrade sin ekonomi avsevärt tack vare de insikter som portföljanalysen gav.